監管政策開“綠燈” 券商自營投資品種擴圍--人民財經--人民網
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監管政策開“綠燈” 券商自營投資品種擴圍

馬婧妤

2011年05月07日09:48    來源:山西電視台     手機看新聞

  証監會發新規調整券商自營業務范圍,允許券商設立子公司投資范圍外金融產品

  中國証監會昨日正式發布實施《關於証券公司証券自營業務投資范圍及有關事項的規定》(下稱《規定》),《規定》以制定自營投資品種清單的方式調整、擴大了券商自營業務的范圍,對於清單范圍外的金融產品,則允許券商設立子公司進行投資。《規定》並未對証券自營業務投資規模進行調整。

  目前,券商自營業務隻允許投資“依法公開發行的股票、債券、權証、証券投資基金或者國務院証券監督管理機構認可的其他証券”,証監會有關監管文件認可的自營品種,又包括集合理財產品、專項資產管理計劃、央行票據、特種金融債券、短期融資券、中期票據等。

  証監會機構部有關負責人介紹,《規定》是在境內市場金融產品不斷推陳出新、部分券商提出投資現行規定范圍外金融產品的大背景下研究制定的。《規定》採取制定《証券公司証券自營投資品種清單》的方式,將証券自營業務范圍開放性地歸納為三大類,即已經和依法可以在境內証券交易所上市交易的証券﹔已經和依法可以在境內銀行間市場交易的部分証券﹔依法經証監會批准或者備案發行並在境內金融機構櫃台交易的証券。

  《清單》所列品種以外的金融產品,一般結構較為復雜或不屬於傳統証券,對這類投資品,《規定》明確,有意願且具備條件的証券公司可設立子公司進行投資,以實現風險的隔離。

  按照要求,設立上述子公司的証券公司須具備証券自營業務資格,設立子公司前應報經証監會批准,並變更公司章程重要條款。根據券商風控指標計算規定,在計算証券公司淨資本時,將對其投資於該類子公司的股權按100%的比例扣減。

  上述負責人表示,《規定》實施后券商自營品種將會擴大,新加入的品種將按照與其對應的比例扣減淨資本,但整體看券商自營業務的淨資本扣減不會有太大變動。《規定》還明確禁止証券公司為從事其他金融產品投資的子公司提供融資或者擔保,以防止子公司的風險向母公司傳遞。

  這位負責人表示,券商為從事其他金融產品投資而設的子公司與直投子公司,都是為進行投資而設,但兩者並不相同,前者進行金融產品投資,后者則專門從事股權投資。
(責任編輯:徐子涵)

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