歐洲央行26年來首度淨買入黃金 專家稱或僅是開始--財經--人民網
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歐洲央行26年來首度淨買入黃金 專家稱或僅是開始

2011年09月20日14:19    來源:中國廣播網     手機看新聞

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  據中國之聲《新聞縱橫》報道,“我們正在重返黃金貨幣時代,這完全扭轉我們在1990年代所看到的態度。”說這話的是投資銀行巴克萊資本的貴金屬銷售部門主管,針對的是世界黃金協會與國際貨幣基金組織的一份資料,資料中顯示,歐洲國家央行今年以來黃金儲備累計增加了大約2.5萬盎司,約0.8噸,而這是自1985年以來首次出現黃金淨買入。

  對美元歐元穩定性擔憂助長黃金購買趨勢

  對比1999年以來,平均每年以400噸黃金出售,來換取主權務的淨賣出記錄,20多年來首次成為黃金的淨買家,歐洲國家央行到底在打什麼算盤呢?對此,中國黃金協會副會長張炳南昨晚在接受《新聞縱橫》採訪時直言,全球央行今年買入的黃金數量,事實上已經比1971年布雷頓森林體系倒塌以來的任何時候都要多,歐洲地區算是后知后覺的了。

  張炳南:從全球的央行的數據來講,1990年到2009年,全球央行是淨賣出的,但是2010年轉為淨買入,集體的售金轉為集體購金,這可能是黃金市場的一個標志性事件。今年上半年全球央行淨購入黃金的數量是去年全年的總和還要乘以2,央行在上個世紀90年代受黃金無用論的影響應該是重災區,所以他們可能反應會比全球慢一點這也很正常,但是歐洲各個國家在財政這麼困難的情況下轉入購買黃金,我想這說明他們從這種危機中更加深刻的認識到,黃金作為對抗資產風險的這種絕對價值。

  而在環球財經研究院院長、《貨幣戰爭》作者宋鴻兵看來,歐洲國家央行對待黃金的態度逆轉也許只是剛剛開了個頭。

  宋鴻兵:正是由於大家開始對過去我們認為完全沒有問題的世界貨幣體系產生了一些疑慮,導致了黃金儲備的增加。現在關鍵的問題是,我們現在所面臨的全球的這種貨幣體系的問題,是一個短期可以解決的問題還是一個長期積累起來的一個問題。如果是短期問題的話,隨著各國經濟復蘇,隨著這種歐債危機的解除,包括美國這個經濟的再度發展,這個問題很可能就逐漸又重新(放心),但是如果是一個長期問題的積累的話,現在我們可能看到了這個歐洲開始增加黃金儲備這樣一個問題,就只是拉開了序幕,往后它可能還會進一步的持續這樣一個過程。

  宋鴻兵進一步分析說,不管是針對美元還是歐元,對全球主要貨幣穩定性的擔憂都將進一步助長黃金的購買趨勢。

  宋鴻兵:從1971年布雷頓森林體系解體之后,現在全球所面臨整個貨幣體系的基石實際上是美元本位制。美元它作為全球貨幣供應的基礎,實際上構成了一種天然的不平衡,那麼歐元的出現隻能說是在一定程度上起到了美元的一種競爭的作用,但是它本身它也存在著嚴重的問題,就是歐洲各個國家這種主權貨幣被歐元所取代之后。但是它背后所依據各國的財政和包括稅收各種政策都不統一,所以當某些歐洲國家出現財政上的問題,出現國債方面的問題之后,歐元區無法實現有效的組織。

  不管是美國美元體系的問題還是歐洲歐元貨幣金融體系的構架,它實際上都存在著先天結構性的矛盾,解決這種問題我認為不是短期之內或者不是一個臨時性的措施所能夠根本性、有效的杜絕.所以我覺得黃金的上漲在很大程度上是反映了整個全球對於美元體系對於歐元體系固有的根本性問題的憂慮,這種擔心實際上在逐漸升溫。

  黃金中長期走強趨勢不會變

  盡管受訪專家態度鮮明,但仔細審視相關資料,無論是淨買入量約0.8噸,還是主要的淨買入國愛沙尼亞及馬耳他,用來支撐黃金強勢結論似乎都顯得單薄。對此,宋鴻兵則以德國和瑞士為例,強調不要以為主要經濟體對待黃金不作為。

  宋鴻兵:為什麼德國中央銀行現在是整個西方中最穩定和最強大的中央銀行?主要原因就是德國曾經在半個世紀當中間兩次貨幣,德國馬克被摧毀,1923年超級通脹和1948年帝國馬克的解體,使德國中央銀行始終處在一種對貨幣問題高度關注的決策之上,它也是歐洲央行中最堅定反通貨膨脹的一種中央銀行,所以說在德國央行儲備中黃金儲備一直佔到相當大的比重,一直到現在也是如此。

  除了德國之外比如說像瑞士,在90年代初每100瑞士法郎有110瑞士法郎的黃金作為堅強的支撐,所以瑞士法郎包括歐債危機的情況之下,成了整個西方的避險天堂,這是為什麼前不久嚴厲限制瑞士法郎的升值,因為他不願意讓自己國家的貨幣被大量的避險資金所持有。所以從這些歷史和它的變化趨勢來看,那些認為愛沙尼亞或者一些小國開始增值黃金儲備,而其他歐洲大國似乎沒有增加這個觀點實際上是片面的,或者從歷史上來看,所有西方的主要工業大國包括美國在內都是黃金儲備大國。

  理論很豐滿,現實卻很骨感。昨夜今晨,全球金融市場劇烈震蕩,其中北京時間今天凌晨5:15分收盤的紐約商品交易所黃金期價收於每盎司1778.9美元,比前一交易日大跌35.8美元,跌幅為2%,黃金價格還能沿上漲趨勢線前進嗎?中國黃金協會副會長張炳南預測中長期走強的趨勢不會轉變。

  張炳南:中長期走強的這個趨勢依然沒有改變,因為如果要改變黃金的這個牛市的運行狀況,最根本的是需要形成牛市的原因轉向,如果形成牛市的原因轉向,那麼黃金的牛市就結束了,但是我們從形成黃金十年牛市的最重要的五點原因,比如說貨幣貶值,比如說全球大宗商品的上漲,全球投資黃金的熱情高漲,更重要的就是從2007年開始全球的信用危機一直到還有未來可能出現的全球貨幣體系的重建對於黃金的期待,從這五點來講我們現在還沒有看到它轉向的趨勢。

  事實上,從8月以來,國際黃金價格已經經歷了大約每盎司200美元的深度回調,而從9月16日開始,北京各家金店的黃金飾品價格已經普遍下調,每克最高下降達14元。據了解,這也是自去年底開始到今年年內金價累計8次上漲后首次集體下調。

  不過,值得注意的是,同期北京黃金飾品和金條的銷量卻比前一周上升了18%,價跌量增,背離的背后投資者又該如何把握呢?中國黃金協會副會長張炳南表示黃金大幅下跌的可能性不大。

  張炳南:可以看到在黃金進入1700到1800美元區間的時候,無論是亞洲還是歐洲還是北美,它實金的買盤是非常強勁的,就像你剛才講到的中國的交易數據一樣,大家都在等著買黃金,跌了好了給大家一個買金的機會,所以從目前來看,黃金大幅下跌的可能性不是很大,如果投資者持有黃金的目的就是規避風險,什麼價格買進都是沒有問題的。從短期來看,投資者還要關注黃金在1800美元這個位置能不能堅持下來。
(責任編輯:許博)

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