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盤點黃金理財六種投資渠道 風險不同適合人群各異

2011年11月07日08:44    來源:人民網-財經頻道     手機看新聞

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盤點黃金理財六種投資渠道 風險不同適合人群各異
    
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  人民網北京11月7日電 (記者 李彤) 在近日召開的北京國際金融博覽會上,黃金理財產品展台格外引人關注。目前全球經濟復蘇緩慢,公眾將投資黃金作為理財的一種重要方式。金頂黃金投資集團總裁李珩迪接受人民網記者採訪時表示,普通消費者投資黃金理財大致分為實物黃金、紙黃金、天通金、黃金T+D、黃金期貨、黃金股票等,這六種投資方式的風險大不相同。

  李珩迪表示,由於受黃金供給限制、全球經濟復蘇緩慢、歐洲債務危機的不確定性以及新興經濟體通貨膨脹高企等多因素影響,黃金市場仍是看漲的勢態。且國家在政策方面也對民間黃金投資進行了規范,為藏金於民和消費者投資黃金理財指明了方向。

  記者查閱2010年央行等六部門發布的《關於促進黃金市場發展的若干意見》。其中指出,“品種豐富的黃金市場,有利於拓寬投資渠道,滿足投資者多樣化的投資需求,幫助投資者合理配置資產,提高投資收益,保障資產安全。”

  黃金實物:適合抗風險能力低的投資者長期持有

  李珩迪介紹說,購買黃金實物時先要問清銷售商,購買的金條可否回購。部分銷售商為投資者提供回購業務,而部分銷售商則需要投資者自行尋找渠道再交易。針對回購業務,他說目前通行的做法是,消費者在購買黃金時向銷售商每克多付10元手續費,消費者在反向出售黃金給銷售商時,可按即時的黃金價格得到回報,賺取買賣時的價格差額。他提醒說,購買金首飾不屬於黃金實物投資,因為金首飾屬於藝術品,其手工費較高。

  李珩迪認為,黃金實物是實物資產,可以抵御長期通脹,適合年齡偏大、不太了解網上交易的投資者長期持有。

  紙黃金:非對黃金實物投資 通過投機交易獲利

  紙黃金是黃金的紙上交易,不涉及實物金的提取。投資者的買賣交易記錄隻在個人預先開立的“黃金存折賬戶”上體現,而盈利模式通過低買高賣,獲取差價利潤。紙黃金實際上是通過投機交易獲利,而不是對黃金實物投資。

  “如果長期收藏或饋贈親友,投資者可選擇實物黃金交易,如果想短期獲得交易差價,紙黃金是不錯的選擇。”李珩迪說,紙黃金交易的優點是不存在倉儲費、物流和鑒定費等額外費用。但投資紙黃金時要掌握高拋低吸的原則,快進快出,在趨勢不明朗的情況下,獲利后迅速平倉。做黃金積存可選擇定期積存和主動積存兩種方式,前者每月定時定量購買黃金,可攤低成本,適合長期投資﹔后者則可選擇低點多買,高點少買或不買,主動性更強,操作更加靈活。

  李珩迪說,紙黃金投資較小,可以從10克做起,以每克370元人民幣計價,10克價格僅為3700元。紙黃金適合初級投資者做投機學習的工具,電子化交易更適合年輕人群。

  天通金可雙向獲利 12.5倍的杠杆保証金提高資金利用率

  天通金是天津貴金屬交易所的貴金屬交易品種之一,屬於雙向獲利種類,上漲可買入獲利,下跌可賣出獲利。其交易時間是24小時交易,周一上午8:00至周六凌晨4:00不間斷交易。這彌補了國際黃金報價波動最頻繁的時間段,為中國黃金交易品種停止報價和交易,提供了零時間風險的服務。

  李珩迪表示,天通金無交割時間限制,持倉多久均可,由投資者自己把握,不像期貨到期后無論價格多少必須交割,可以減少投資者的操作成本。且交易資金由客戶、天交所和銀行簽署三方協議,直接由交通銀行進行第三方托管,不經過交易所會員,可靠安全。

  他以做空單盈利舉例說道,假設建倉價為366.45元/克,平倉價為357.15元/克,空單的盈利=建倉價—平倉價=(366.45—357.15)*1(手數)*1000(每手千克數)=9300元。

  但李珩迪提醒說,由於天通金採用12.5倍杠杆的保証金交易(隻需8%[即1手=金價*1000g*8%]的資金投入,放大12.5倍),在提高資金利用率的同時也加大了交易的風險。“建議消費者不要有投機心態,應在大牛市的背景下中長期持有。” 李珩迪說。

  黃金T+D業務與黃金期貨:適合風險防范能力高的專業投資者

  黃金T+D裡的"T"是Trade(交易)的首字母,"D"是Delay(延期)的首字母。黃金T+D類似於股票的T+1交易模式,即股票今天買了今天不能賣,必須等到下“一”個交易日后才能賣,而黃金T+D的D沒有限制。也就是說黃金T+D可以隨時開倉、平倉,當天開倉可以當天平倉,或者第二天第三天甚至更長時間再平倉都可以。

  黃金T+D有保証金制度為保障,其顯著特征是用較少的錢做較大的買賣。保証金一般為合約值的10%,與股票投資相比較,投資者在黃金T+D市場上投資資金比其他投資要小得多,俗稱“以小搏大”。

  李珩迪表示,黃金T+D交易的目的不是獲得實物,而是回避價格風險或套利,一般不實現商品所有權的轉移。它的基本功能在於給生產經營者提供套期保值、回避價格風險的手段,以及通過公平、公開競爭形成公正的價格。

  “與黃金T+D業務相似,黃金期貨也是繳納一部分保証金,並以此以小搏大,但期貨與T+D不同,具有嚴格的交割期限。”他說。

  李珩迪認為,期貨和T+D適合有經驗的、資金額相對較大的投資者投資,黃金期貨尤其適合金銀加工企業、貿易商、礦商為自己對沖成本壓力。

  黃金概念股票:股票未必與國際金價暴漲同步 適合股民資產配置

  黃金價格短時間內高企,黃金股票一定會同步跟漲嗎?李珩迪認為並非如此。“目前,國際金價的暴漲暴跌並不能直接快速影響到國內黃金企業,這類似與國際油價與國內油價的關系,國內外價格間需要相關機制進行轉換,而這需要時間,會有滯后感。”他說。

  李珩迪說,目前國內資本市場黃金股票的數量並不少,隨著黃金牛市的持續,部分股票依舊有上漲的空間。他建議,已經開戶的股民可將其作為一定的資產配置,在一波行情將起的時候,也可將其作為套利工具。

  (本文觀點僅代表專家個人觀點,不代表人民網觀點和立場,投資者據此操作,風險自擔。)
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(責任編輯:陳健)

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