黃金理財六種途徑收入各異 2012年或難現牛市--財經--人民網
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黃金理財六種途徑收入各異 2012年或難現牛市

2011年12月21日00:24    來源:人民網-財經頻道     手機看新聞

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途徑一:黃金實物,適合年齡偏大、不太了解網上交易的投資者長期持有,可抵御長期通脹。
途徑一:黃金實物,適合年齡偏大、不太了解網上交易的投資者長期持有,可抵御長期通脹。
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金價大跌銷售翻倍
黃金市場喜憂參半
中國人理財15條忠告

    人民網北京12月19日電(記者 李彤)與指望銀行存款利息,投資房產、股票等各種理財者相比,黃金投資者年內著實撈了把“真金”。不過,業內人士近期在接受人民網財經記者採訪時坦言,2012年,黃金市場難顯2011年大牛市景象。他同時透露,消費者可通過六種渠道選擇適合自身的黃金理財產品。

    黃金價格光芒暗淡  來年走勢業內觀點存分歧

    回顧2011年黃金價格走勢,從一月份1308美元/盎司躍升至9月份 1920美元/盎司,其中存在612美元/盎司的漲幅。隨后國際金價在美元反彈的影響下大幅回調,12月中旬黃金跌破了1700美元/盎司支撐位,光芒正逐漸變得暗淡。

    金頂盛世總裁李珩迪對人民網表示,黃金的下一個重要支撐點是1600美元/盎司,如果后市價格跌破該支撐位,可能會帶來一輪快速下滑,預計金價將下調至1475美元每盎司附近。但他同時說:“短期來看,黃金的走勢可能偏軟,但我們仍看好黃金長期走勢。”他指出,如果投資者能在9月份黃金價格低點1550美元/盎司買盤入場,或可為其布局2012年提供較好的入場時機。

    針對黃金價格來年走勢,其他業內專家也表達了各自的看法。財經評論家水皮認為,黃金十年牛市在創出1920點后已經結束了。廣發銀行首席財富管理專家黃俊杰則認為,黃金還將是一個長期向上走穩的格局,如果明年歐債危機繼續擴大,黃金價格的波動還會比較大。對一般的老百姓來講,黃金定投和實物黃金可以做中長期的投資。

    消費者投資黃金可通過六種途徑

    業內人士透露,黃金投資並不神秘復雜,但投資者需了解金價以美元定價,和美元指數成反比,避險屬性還決定了鈔票多印黃金或漲。此外, 國際金價還受歐美等發達國家的經濟及財政、貨幣政策影響,盯住美元和發達經濟體貨幣政策變化是大方向。

    “普通消費者投資黃金理財大致分為實物黃金、紙黃金、天通金、黃金T+D、黃金期貨、黃金股票等。”李珩迪介紹說,這六種投資方式風險不同,適合人群各異。

    黃金實物:適合抗風險能力低的投資者長期持有

    李珩迪說,購買黃金實物時先要問清銷售商,購買的金條可否回購。針對回購業務,他說目前通行的做法是,消費者在購買黃金時向銷售商每克多付10元手續費,消費者在反向出售黃金給銷售商時,可按即時的黃金價格得到回報,賺取買賣時的價格差額。他建議,黃金實物,適合年齡偏大、不太了解網上交易的投資者長期持有,可抵御長期通脹。

    紙黃金:非對黃金實物投資 通過投機交易獲利

    紙黃金是黃金的紙上交易,不涉及實物金的提取。投資者的買賣交易記錄隻在個人預先開立的“黃金存折賬戶”上體現,而盈利模式通過低買高賣獲取差價利潤。紙黃金實際上是通過投機交易獲利,而不是對黃金實物投資。

    “如果長期收藏或饋贈親友,投資者可選擇實物黃金交易,如果想短期獲得交易差價,紙黃金是不錯的選擇。”李珩迪說,紙黃金交易的優點是不存在倉儲費、物流和鑒定費等額外費用。但投資紙黃金時要掌握高拋低吸的原則,快進快出,在趨勢不明朗的情況下,獲利后迅速平倉。做黃金積存可選擇定期積存和主動積存兩種方式,前者每月定時定量購買黃金,可攤低成本,適合長期投資﹔后者則可選擇低點多買,高點少買或不買,主動性更強,操作更加靈活。

    李珩迪說,紙黃金投資較小,可以從10克做起,以每克370元人民幣計價,10克價格僅為3700元。紙黃金適合初級投資者做投機學習的工具,電子化交易更適合年輕人群。

    天通金可雙向獲利 12.5倍的杠杆保証金提高資金利用率

    天通金是天津貴金屬交易所的貴金屬交易品種之一,屬於雙向獲利種類,上漲可買入獲利,下跌可賣出獲利。其交易時間是24小時交易,周一上午8:00至周六凌晨4:00不間斷交易。這彌補了國際黃金報價波動最頻繁的時間段,為中國黃金交易品種停止報價和交易,提供了零時間風險的服務。

    李珩迪表示,天通金無交割時間限制,持倉多久均可,由投資者自己把握,不像期貨到期后無論價格多少必須交割,可以減少投資者的操作成本。且交易資金由客戶、天交所和銀行簽署三方協議,直接由交通銀行進行第三方托管,不經過交易所會員,可靠安全。

    他以做空單盈利舉例說道,假設建倉價為366.45元/克,平倉價為357.15元/克,空單的盈利=建倉價—平倉價=(366.45—357.15)*1(手數)*1000(每手千克數)=9300元。

    但李珩迪提醒說,由於天通金採用12.5倍杠杆的保証金交易(隻需8%[即1手=金價*1000g*8%]的資金投入,放大12.5倍),在提高資金利用率的同時也加大了交易的風險。“建議消費者不要有投機心態,應在大牛市的背景下中長期持有。” 李珩迪說。

    黃金T+D業務與黃金期貨:適合風險防范能力高的專業投資者

    黃金T+D裡的“T”是Trade(交易)的首字母,“D”是Delay(延期)的首字母。黃金T+D類似於股票的T+1交易模式,即股票今天買了今天不能賣,必須等到下“一”個交易日后才能賣,而黃金T+D的D沒有限制。也就是說黃金T+D可以隨時開倉、平倉,當天開倉可以當天平倉,或者第二天第三天甚至更長時間再平倉都可以。

    黃金T+D有保証金制度為保障,其顯著特征是用較少的錢做較大的買賣。保証金一般為合約值的10%,與股票投資相比較,投資者在黃金T+D市場上投資資金比其他投資要小得多,俗稱“以小搏大”。

    李珩迪表示,黃金T+D交易的目的不是獲得實物,而是回避價格風險或套利,一般不實現商品所有權的轉移。它的基本功能在於給生產經營者提供套期保值、回避價格風險的手段,以及通過公平、公開競爭形成公正的價格。

    “與黃金T+D業務相似,黃金期貨也是繳納一部分保証金,並以此以小搏大,但期貨與T+D不同,具有嚴格的交割期限。”他說。

    李珩迪認為,期貨和T+D適合有經驗的、資金額相對較大的投資者投資,黃金期貨尤其適合金銀加工企業、貿易商、礦商為自己對沖成本壓力。

    黃金概念股票:股票未必與國際金價暴漲同步 適合資產配置

    黃金價格短時間內高企,黃金股票一定會同步跟漲嗎?李珩迪認為並非如此。“目前,國際金價的暴漲暴跌並不能直接快速影響到國內黃金企業,這類似與國際油價與國內油價的關系,國內外價格間需要相關機制進行轉換,而這需要時間,會有滯后感。”他說。

    李珩迪說,目前國內資本市場黃金股票的數量並不少,隨著黃金牛市的持續,部分股票依舊有上漲的空間。他建議,已經開戶的股民可將其作為一定的資產配置,在一波行情將起的時候,也可將其作為套利工具。
  
(本文觀點僅代表專家個人觀點,不代表人民網觀點和立場,投資者據此操作,風險自擔。)

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(責任編輯:王欲然)

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