不得不了解的QDII三大數據--財經--人民網
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不得不了解的QDII三大數據

2012年03月31日09:40         手機看新聞

  合格境內機構投資者(QDII)的投資價值在於,在當前人民幣不能自由兌換下,為國內投資者提供一個投資於海外証券市場的渠道。而投資者必須知道QDII基金的三大數據:折溢價率、手續費、交易時間。

  第一,不少QDII是可場內交易的LOF品種,一旦出現折價或者溢價,就具備一定套利空間。Wind數據顯示,目前可上市交易的QDII有10隻,均處折價狀態。若QDII折價率超過5%,投資者可考慮參與套利。

  第二,因為運作成本較高,QDII的手續費一般高於普通的A股基金。目前QDII基金的申購費率在1.35%至1.75%,要高於普通的A股基金。贖回費方面,除富國全球債券0.3%、華寶興業成熟市場0.4%和易方達黃金主題0.2%,其他QDII基金和多數股票型基金一致為0.5%。QDII的運作費率要普遍高於標准股票型基金,目前主動管理型QDII基金的管理費一般是1.8%或1.85%,托管費是0.3%或0.35%,高於普通股票型基金的1.5%和0.25%。其中,管理費是1.85%的共有3隻:分別是華夏全球精選、南方全球精選和銀華全球核心優選,托管費最低為0.22%的富國全球債券也高於普通債券型基金的0.20%。

  第三,QDII基金申購和贖回的流程中一些期限規定,值得投資者關注。一般QDII基金申購要順延一個交易日,即在T 2日內為投資者對該交易的有效性進行確認,在T 3日后(包括該日)投資者可查詢申購與贖回的成交情況,要晚於普通A股基金﹔目前QDII基金支付時間是T 10日內,因此投資者要考慮到時間價值損失﹔若遇到海外市場休市,則會影響到基金淨值的結算時間。

  由此可見,不管是費用上還是時間上,投資QDII基金的代價普遍較高。投資者在投資QDII產品時需要綜合考慮該基金的收益風險、支付費用和時間價值的損失。

(來源:証券時報)

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