萬能險初始費用暗藏風險 投資者青睞保底收益

2008年05月15日15:14  來源:人民網-京華時報

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  投資最重視的莫過於收益,有利可圖的投資才是大家最中意的。近半年來,股票、基金、黃金等投資產品連連觸礁,遠遠跌破投資者心理預期值,有的連本都難以保証,更別談利了。萬能險以其具有保底型收益率和操作的靈活性,在投資市場不太樂觀的情況下成了投資者們的新寵。那什麼是萬能險?與分紅險、投連險的區別是什麼?它到底“能”在哪兒呢?有哪些投資風險?

  保底升值是萬能險投資基礎

  萬能險指的是可以任意支付保險費,以及任意調整死亡保險金給付金額的人壽保險。也就是說,除了支付某一個最低金額的第一期保險費以外,投保人可以在任何時間支付任何金額的保險費,並且任意提高或者降低死亡給付金額,隻要保單積存的現金價值足夠支付以后各期的成本和費用就可以了。萬能保險現金價值的計算有一個最低的保証利率,保証了最低的收益率。

  據了解,目前保險公司在市場上銷售的投資型保險產品主要有分紅、萬能、投資連接三大類,品種多達上百種。盡管這三類產品形態各異,但總體上都是在傳統壽險保障功能的前提下,兼具了投資理財功能,各種產品的保障功能各不相同,投資收益也不同。從風險角度和收益情況來看,投連險的全部風險和收益是由客戶來承擔,高風險帶來高收益,但是各賬戶之間可以相互轉換,適合激進型投資者選擇﹔分紅險則是在客戶購買保障后享受保險公司的年度分紅,但是分紅多少要依據保險公司的經營狀況來確定,主要通過保險公司年底的三差來決定分紅,也就是說分多分少、分與不分並不確定,屬於相對保守型投資產品,適合在尋求保障的基礎上挂鉤收益,收益比例有限﹔在萬能險中,客戶的風險是與保險公司共同承擔的,利益也是由雙方來共同享受,適合穩健投資者選擇。中意人壽北京分公司客戶經理趙天池介紹說:“一般情況下萬能險有1%-2%的保底收益,也就是說保險公司最后承諾的投資部分收益是有保底的。另外萬能險除了附加壽險外,還可以附加重大疾病,在保障的基礎上增加投資收益。”

  美國友邦人壽保險公司的崔秀慧經理介紹說:“簡單說來,萬能險中的保底收益就是當保險公司的結算利息高並且高於保本收益時,客戶享有的收益也高,當保險公司的結算利息低並且低於保本收益時,客戶隻能獲得預先規定的保底收益。”因為保險公司承諾保底收益率,所以保險公司在投資上會很謹慎,不會選擇風險過高的產品來增加自身風險。

  除了保底收益,萬能險還能有效抵御通貨膨脹風險。太平洋壽險北京分公司理財規劃師榮偉表示:“萬能保險作為一種投資產品,需要保險公司對其進行投資運作,即便是投資於三年期、五年期的國債,收益率也高於通貨膨脹的速度,因此萬能保險可以抵御通貨膨脹速度這一事實毋庸置疑。”

  -投資提醒 萬能險並非“萬能”

  單純從利潤收益的角度看,萬能險的收益的確很誘人,但是大部分情況下最高收益基本上是往年的贏利情況,或者預測收益,而不是實際收益,這種情況下,投資者不要過分相信銷售員介紹的數字,用對比下結論,而是要看清保單。

  萬能險在保障方面稍微顯得弱了一點,大部分是通過萬能壽險來實現保障,對於一些意外醫療等費用都沒有涉及,如果想要加強保障還需要一定的附加險種。由於保險公司在客戶將基本保險費繳足之后,要先扣除風險保險費,與傳統保單的費率計算方式不同。人的年紀越大,越有可能出現風險,因此要繳納的風險保險費也就越多。另外萬能險在前期投入時回報很有限,適合做長期投資,少則10年,多則終身,所以不適合上了年紀的人購買。

  既然是投資就一定要面對風險,萬能險雖然有最低保本收益,但是不可預測的問題很多,例如銀行利率的上調、物價上漲、貨幣貶值等危險的存在,專家提醒保民要有一定的心理預期承受力,不要把全部的資產用來投保,年交保費不宜超過年收入的20%。隻有在擁有了充足傳統人壽保險的基礎上,還有剩余資金,才可以考慮購買萬能險,老人和短期投資者並不適合購買萬能險。對於那些希望用萬能險給孩子儲存教育金的父母來說,萬能險不是最優的方案,需要附加健康險等險種才更全面。最后,不論是什麼險種,既然投入了,就不要短期內拿出來,短期內退保損失不容小看。

  初始費用高 提前退保風險大

  巴菲特認為,復利增值是財富積累的加速器,萬能保險正是復利增值的典型投資產品。舉個例子來說,假設每月的最低收益為10%時,那麼投資1萬元人民幣,第一個月的時候本金加利息=10000+10%×10000=11000(手續費不計時)﹔那麼第二個月的收益=11000+10%×11000=12100﹔以此類推,每個月的投資基數都是上個月的總收益,因此也叫利滾利增值。

  需要強調的是,萬能險與投連險、基金等產品相似,也要扣取一定的初始費用、管理費、提前支取手續費等,其中所佔比重最大的是初始費用的大小。客戶突然退保會給保險公司帶來相當高的投資風險,因此保險公司設定了初始費用以降低客戶提前退保的可能性,投資初期初始費用所佔的比重較大,而且一經扣除概不退還。按照規定,初始費用與投資時間挂鉤,投資時間越長,扣除費用的比例越低。平安人壽保險公司的一位代理人張先生描述萬能險時說:“由於萬能險要扣除初始費用,一開始其收益都會被初始費用抵消,也許需要8-10年以后才能看出其投資收益,所以短時間內並不會得到高回報。”因此消費者在投資萬能險時要弄清楚各項條款和細則,以避免不必要的風險和糾葛。

  繳費支取方便靈活

  據了解,萬能險的另一個優勢在於它的靈活性。與傳統的險種相比,萬能險有傳統型保險不可比擬的方面。首先,傳統保險的繳費寬限期是60天,而萬能險在一次繳費后,隻要其保單價值足以支付保障成本就可以不再繼續繳費,其保險合同繼續有效,只是會影響投資收益,這種功能在投保人出現臨時繳費困難時尤其適用。

  其次,萬能險能夠靈活支取,在投保人急需用錢的情況下,隻要余額足以支付保障的成本,就可以靈活支取不超過保單價值的錢,保險合同繼續有效,這一點比傳統保險的保單抵押貸款更為有利。

  另外,傳統險保險金額是固定的,唯一可以選擇的是減少保費來降低保額,卻不能增加保額。而萬能險是可以根據被保險人不同的年齡、在家庭中所處的不同位置靈活調整保險金額。例如,某人30歲時買了萬能險,因為是家庭支柱,所以要格外強調家庭保障,可以設置20萬-50萬元的保額,這樣雖然保險收益要少,但能起到家庭穩定劑的作用,等到60歲時,其房貸早已還完、子女亦已成年,其對家庭重要性已不顯得重要,則可以降低保額以降低保障成本,從而達到提高保險投資收益的作用。

  “繳費靈活、領取方便是萬能險的一大特色,但往往被消費者所誤解,它的便利條件是與投資收益挂鉤的,一旦享受了萬能險的靈活性,必然會在一定程度上影響它的投資收益,萬能險仍是一個需要長期投資的理財產品。”太平洋壽險北京分公司理財規劃師榮偉說。另外,保險公司也採取了一些持續繳費的獎勵措施,減免一定的手續費來吸引更多的投資者。(記者 牛穎惠)

(責編:朱瑤)
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