周小川稱存款利率放開在望 盤點各國利率市場化影響

　　據中國之聲《全球華語廣播網》報道，利率市場化，或者叫放開對銀行存款利率的管制，是這兩年在國內反復提及的話題，日前，中國央行行長周小川在"兩會"記者會上表示，存款利率放開，也就在最近一兩年，指日可待。

　　周小川：存款利率最后要放開，這個應該也是利率市場化中最后一步，因為咱們其他的很多利率都已經放開了，我個人認為很可能在最近一兩年就能夠實現。利率市場化的過程中由於管理方式宏觀調控方式的改變，市場上肯定就會出現一些新的過去沒有的機會，可能就會有利率在一定期間內有上行的可能性，但是隨著廣泛的競爭的存在，利率最后還是會有總供給和總需求的關系來平衡出來。

　　去年7月，央行全面放開金融機構貸款利率管制，如果存款利率未來放開，這就意味著政府正式解除對銀行存貸利差的保護，銀行將以供求關系來決定市場的資金價格。

　　上世紀90年代，經濟相對發達，銀行和金融體系也很健全的香港對這個課題也表現謹慎。中國日報亞太記者李濤說，香港在2000年才最終全面開放存款利率，如今可以看到，在香港的銀行中，存款利率可謂千差萬別，民眾可以有較多的選擇。

　　李濤：香港的貸款利率一直都沒有什麼限制，存款利率是從1994年起首先逐步撤銷比重較小的定期存款利率限制，而后逐步推進了撤銷儲蓄和往來存款的利率限制，到了大概2001年全面完成。香港監管局相信增加存款利率的競爭可以有助於鼓勵產品的創新和提高效率，同時為消費者提供更多樣化的服務和選擇。今日香港之間的存款利率的確是千差萬別，比如根據3月11日香港主要銀行的存款利率，大型銀行像匯豐、恆生的三個月的定期存款利率都隻有0.01%，而另一家較小的大華銀行則達到了0.18%，是匯豐銀行的18倍。

　　在香港，盡管不同銀行的存款利率有差異，但是低息基本成為常態。往往是年長者選擇存錢，而年輕人則會尋找更高收益的投資項目。

　　李濤：對於有些銀行可能會開出高達5%左右的年化存款利率，但是每家銀行都會在背后作出諸多的限制，比如有些存款的起步額要求在100萬以上，所以現在很多銀行最忠實的存款客戶都是投資歷史相對薄弱的年長者，而年輕人往往會把自己的存款放入股票或者基金等具有風險但是回報也比較豐厚的投資方式裡面。

　　在日本，80年代開始利率市場化，90年代才得以完成。日本富士通綜研首席研究員科隆表示，利率市場化的意義在於每家銀行可以根據貸款對象企業的風險和期待收益率來決定利率的高低。

　　科隆：日本的過去的二三十年當中完成的利率所謂的市場化主要的競爭是在貸款利率上面，因為存款利率放開了以后，每家銀行的空間實際上不大，但是貸款利率的空間很大，因為一個像豐田公司這樣的巨大的企業來貸款，它的風險應該是很小，所以說往往銀行會對這種風險很小，收益率很高很好的企業給予很低的貸款利率，就把錢借給他們，你是一個很小的企業的話，我怕你跑了，所以他一定是要求一個比較高的貸款利率。大銀行的資金量比較豐富，更多的大企業會來貸款，所以說利率市場化最終對大銀行非常有好處，資金更多的集中到了大的銀行上去。

　　科隆說，銀行利率市場化，對於普通人來說，從存款利息上感受不大，不過能夠感受到的往往是銀行之間由於競爭而帶來的服務提升。相比於當下國人更多地追求高收益的理財觀念不同，日本人更注重的是安全和穩定。

　　再來看美國。美國在上世紀80年代初期全面開放了存款利率的管制。但因為銀行風險管理的准備不足，利率管制的全面開放，一度成為后來儲蓄貸款銀行危機爆發的一個重要原因。

　　目前，利率開放帶給美國人的是怎樣的服務？利率變動又如何影響美國民眾的儲蓄和消費行為？鳳凰衛視駐美國記者龐哲是這樣介紹的：

　　龐哲：商業銀行在決定定期存款利率的主導原則，無論是長期還是短期都是利潤最大化，如果經濟好，民眾貸款要求高，銀行就以提升利率的方式從而獲得比較好的利率收入，那麼這筆資本也可以用來支付較高的定期存款的利率來爭奪儲蓄戶。但如果經濟不好，民眾貸款需求低，銀行也就降低貸款的利率方式，希望能夠吸引更多的貸款民眾，對定期存款客戶的利息也就會隨即下降，民眾就將資金從銀行取出來，投入到利息較高的投資項目。美國財政政策、稅收政策、聯邦儲蓄金的貨幣政策的調節、金融市場監管等等因素都會對銀行利率造成一定的影響。