股基三季度账面浮亏337.81亿元 收益率为-7.18%

2009年10月07日12:42  来源:《证券日报》

 【字号 打印 留言 论坛 网摘 手机点评 纠错
E-mail推荐:  

  三季度股指跌宕起伏,7月单边上涨,8月快速下挫,9月震荡攀升,基金选股的难度不断增大。哪些基金在反弹见顶前选择了撤退,哪些基金成为8月暴跌的受害者,哪些基金又在9月反弹中赢得先机?即将走完的三季度成为考验基金经理对市场反应灵敏度的试金石。可喜的是,在211只股票型基金中,有85.31%的股基采取主动调仓换股的战略,也因此取得稳定的净值回报。这些三季度主动调仓得“福”的基金包括华夏基金旗下的华夏复兴、中信红利等8只股基,还包括易方达基金旗下的易方达中小盘股票等8只股基。

  股基三季度账面

  浮亏337.81亿元

  此前单边大斜率上涨在三季度被终结,基金表现大多难如人意。据《证券日报》最新统计,211只股票型基金二季度末合计持股市值4705.25亿元,时至9月25日收盘,若基金持股不发生变化,最新持股市值为4367.44亿元,股票型基金在三季度投资股票账面浮亏337.81亿元,投资收益率为-7.18%。

  统计数据显示,截至9月25日,211只股票型基金自7月以来净值平均下跌1.49%,同期上证指数跌幅为4.07%。三季度净值实现增长的有73只,占比34.6%,其中,建信核心精选股票、兴业社会责任股票、银华领先策略股票位居涨幅榜前三甲,净值涨幅分别为9.74%、7.01%和6.96%;银华基金旗下的另一只基金银华价值优选股票区间净值涨幅也高达6.38%。

  德圣基金研究中心指出,部分前期掉队的基金在三季度表现不俗,如嘉实主题,该基金在二季度末时仓位较低,有效地规避了市场风险。同时,该基金重仓的医药行业受到利好刺激,对基金业绩有一定贡献。从净值表现来看,嘉实主题在7月和9月的表现并不领先,而8月的暴跌中,嘉实主题的净值只下跌了2.82%,远低于同期开放式偏股型基金18.7%的平均跌幅。此外,华夏大盘、兴业责任、新世纪优选成长等在上半年表现出色的基金,在三季度仍然居于前列。

  八成股基回报率

  超股票市值涨幅

  据本报统计,在211只股票型基金中,有180只三季度净值增长率超越同期所持股票市值的涨幅,占股票型基金数的85.31%。可以说,尽管股票型基金三季度整体报忧,但绝大多数基金经理积极采取调仓换股,有效降低了基金在“过山车”式行情中的投资损失。

  数据显示,在180只股基中,如果基金经理不调仓换股的话,三季度投资股票将亏损341.13亿元,以此推算的投资亏损率将深达8.22%。而这些基金三季度净值平均下降幅度仅为1.385%,显然,调仓换股给这180只基金的基民带来了福报。

  建信基金旗下的建信核心精选股票,二季度末持股市值7670.37万元,截至9月25日收盘,持股市值降低至7244.39万元,投资亏损率为5.55%,然而该基金净值区间逆市增长9.74%。这种翻手变盈的魔术也发生在54只股票型基金身上,包括华夏基金旗下的华夏复兴股票、中信红利股票、基金兴华,国泰基金旗下的国泰金鹰增长股票、国泰金牛创新股票、基金金盛、基金金泰、基金金鑫,华安基金旗下的华安核心股票、华安宏利股票、华安中小盘成长股票,长盛基金旗下的长盛同德主题股票、基金同盛、基金同益等。

  不过,也有部分基金调仓换股运作失败。数据显示,目前有31只基金三季度回报率低于所持股票市值的涨幅,其中有10只基金持股市值三季度以来实现上涨,但遗憾的是,同期基金净值出现了下跌。

  从基金净值变化

  看调仓路线图

  从基金三季度以来各周的净值变化来分析,可以清晰地看出一些基金调仓的痕迹,为投资者日后投资提供一定参考依据。

  兴业全球基金经理在7月就开始减仓,成功规避风险,成功博取收益,令相关基金回报率稳步增长,可谓是成功“逃顶”。Wind统计显示,7月份24日之前,兴业责任净值涨幅与同期股基净值平均增长率基本同步。在7月份的最后一周,兴业责任净值突然出现异动,7月27日至7月31日,兴业责任净值周增长率只有0.07%,同期股基净值平均增长率达到0.81%,上证指数的同期涨幅达到1.17%。此外,从兴业旗下其他基金的净值变化来看,在7月最后一周,“兴业系”集体减仓迹象明显。8月初,股指急速暴跌发端,股基净值平均折损3.73%,而兴业责任净值跌幅仅为0.73%。三季度以来,该基金净值累计增长7.01%,稳居区间净值排行榜亚军。

  在急跌的8月份,211只股基净值平均下降18.84%,期间有92只基金区间回报率跑赢这一均值,兴业责任、南方隆元产业主题等11只股基净值月度跌幅不足10%;进入9月份,随着股市的震荡反弹,208只股基净值出现上涨,其中国投瑞银创新动力、大成优选、博时特许价值、华夏中小板ETF等7只股基净值增幅超过10%。

  从最近两周基金重仓股跌幅排行榜来看,处于强周期行业的基金重仓股的跌幅远超过弱周期性行业的重仓股,金融、地产、钢铁、煤炭和有色出现领跌,医药、消费、商业和电子信息等板块出现上涨。可见,9月份净值出现大幅增长的股基,基金经理多远离了强周期行业的股票,把医药、消费等弱周期性行业股纳入股票池中。

  知名研究机构莫尼塔9月25日发布了10月份莫尼塔基金经理调研快报。报告显示了基金经理对未来半年的积极态度,在行业配置上,在行业观点上,9月受访者看好的投资选择集中在防御和主题方向上:最看好的行业是银行、消费和低碳经济,最不看好的是钢铁和有色。在周期及非周期性行业的判断上,与上月相似,有27%的受访者看好周期性行业,而61%的受访者更看好非周期性行业。

(责任编辑:朱瑶)
更多关于 股基 的新闻
· 股基上半年派红包127亿 填补去年巨亏黑洞
· 前5月基金排名出炉股基夺冠 有4只增长不到10%
· 股基本轮反弹收益逾50% 最好基金收益已超90%
· 股基最高赚六成多 赎回敏感区渐近
· 股基今年以来最高收益已超50% 开始搞限购
· 股基扬眉今年股市 最大收益已超50%
· 股基Q1排名分化大:最牛的涨45% 最差的仅涨7%
· 股基整体仓位创年内新高 基金收益差距明显
· 规避风险债基再次掀起分红热潮 股基分红宜再投
· 牛年分红大幕拉开 债基股基各有所图
留言
我要发表留言
  署名:
                                      留言须知
新闻检索:    
   热图推荐
惊爆十位央视名嘴罕见旧照惊爆十位央视名嘴罕见旧照
娱乐圈最幸福的武大郎和娇妻娱乐圈最幸福的武大郎和娇妻
整容变毁容明星组图整容变毁容明星组图
盘点美到无可复加的惊艳女星盘点美到无可复加的惊艳女星
   精彩新闻
·联通Iphone3G套餐确定 钢协定调2010铁矿石谈判
·刘翔复出重启亿元商业链 荣智健40港元再出江湖
·经济频道最新推出:人民网股票筛选器
·经管:达娃之争终落幕 A股为何提前“放假”?
·[生活提示] 黄金周健康游提示 最强催情食物排行
·橙色:成品油价再次下调  冯小刚要成亿万富翁?
·建国大业大赚一把“爱国”钱 买彩票撞出900万
·北京楼市"金九"成色消退 十月新盘均价仍上涨
·不惧港股破发再掀上市潮 5内地房企IPO昨聆讯
·深圳五星级酒店:“住满24小时退房”能否推广
   播客·视频
视频:国庆60周年庆祝大会视频:国庆60周年庆祝大会
视频:国庆60周年联欢晚会视频:国庆60周年联欢晚会
   资本市场热点追踪
·股基三季度账面浮亏337.81亿元 收益率为-7.18%
·收评:两市红盘迎双节 沪指站24点收报2779
·午评:资源地产领涨 沪指涨18点收报2773
·误判“国庆行情” 基金输钱丢面子
·基金“一对多”产品入常态
   频道精选
2009中国企业500强全名单2009中国企业500强全名单
创业板能防止过度炒作吗创业板能防止过度炒作吗
·经管:达娃之争终落幕 A股为何提前“放假”?
·建国大业大赚一把“爱国”钱 买彩票撞出900万
·汽车狂人跃居中国首富 华谊上市冯小刚身家亿万
·经管:华谊兄弟上市靠明星? 巴斯夫或将污染三峡

[一语惊坛]缤纷世界里,我们的教育还在产"标准件"?
[论坛]上强国论坛体验网上阅兵·公务员队伍会否变八旗子弟
[访谈]俸兰:少数民族高考加分政策或调整·保大使做客强坛
[辩论]有必要设毛泽东思想方阵吗?·"毛新宇当少将"你咋看
[博客]藏族姑娘眼里总书记啥样 温家宝朝鲜告慰岸英体现啥
[博客]朱镕基其人颇有魅力 想起九位开国元帅的"临终遗言"
   无线·手机媒体
手机媒体“掌”上大阅兵手机媒体“掌”上大阅兵
3G带你欢度国庆3G带你欢度国庆
人民网