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人民财评:中国面对金融博弈与产业革命的挑战

武建东

2011年10月08日08:26    来源:人民网-财经频道     手机看新闻

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  当前欧美的主权债务危机以及2008年的金融危机,从本质上来说是对传统的国际货币体系的修复和紧缩,并推动新的产业革命以实现跃迁。它将导致国际货币体系重组、国际分工重构以及世界权力转移。

  金融紧缩与产业革命并行发展

  由于市场传导机制,传统产业的紧缩是全面的,没有哪个国家和地区能够幸免。美国的房地产业仍将面临惨淡和严峻的局面,美国的大银行需要面对评级下降、筹资、重组的难局;欧洲也面临主权债务危机对银行业的冲击,最危险的则是欧洲央行是否会倒下。

  紧缩的过程是困难和痛苦的,但是它阻滞了带病信用的扩张,可以让主要经济体迎接新的创新。

  美国已经推出了这样的一个变革计划。奥巴马总统2011年1月25日宣布了清洁能源路线图,即美国“争取在2035年之前使美国85%的电力供应量来自清洁能源”。这个举措可以有力推动美国逐步减少进口能源需求。与此同时,美国原油定价权的转变是修改以美元为主的国际定价体系的关键一步,也将是修正病态的国际金融体系的一个良方,对美国而言这是对美元运行体系的战略性调整。

  2011年2月,美国宣布将在五年之内营建4G移动互联网。笔者认为,云计算、智能网、高密度储能设施、智能电动车、飞行发电机、智能低碳建筑、卫星宽带、人工光合作用制造燃料等等,将推动我们这个社会从农业社会、工业社会过渡到智能社会。

  以上这些主题就是新一轮技术革命的内容。笔者认为,中国应该成为这个革命的领先国家。中国历史上还没有主导产业革命的经验,这意味着我们要跨越比欧美国家更高的变革门槛,这个艰难的挑战跨越了,也就意味着中国产业革命的推动体量将较欧美国家更加宏大。

  对于产业革命而言,世界上目前拥有三个主要“发动机”----中国、美国和以德国为首的欧洲,其它国家处于第二梯队。欧美的技术体系比中国高端,中国的生产能力比欧美国家先进,具有相互合作的基础。

  金融博弈与产业革命联动变化

  世界体系转换的形态将是产业革命与金融修正联动变化,两者互为因果。有效推动金融体系紧缩是为了转型为高端的产业革命,与此同时,新技术革命也将大规模吸收现有国际货币体系的资源,两者的融合将推动世界出现新的货币本位和产业革命体系。

  但是,无论推动金融紧缩,还是新产业革命都不可能一帆风顺。一方面,根据世界债务钟的统计,截至2011年8月主要发达国家的债务已经超过了41万亿美元 ,其中尤以美国、日本和欧盟为甚,债务标示为最糟糕的黑色。由此可能推动在国际体系实施金融紧缩和新产业革命的双核转型模式之下,诞生出两个联盟:高债国家联盟和产业变革的联盟,事实上也存在着两个联盟交叉的可能,高债国家联盟的成员天然包括美欧日英;而产业变革联盟的主要成员是在上述国家和地区之外再加上一个中国,印度、巴西、印度尼西亚等国即使有所表现,目前来看也不起决定作用。

  由于人民币还不是国际货币体系的本位币,这就导致了现有国际收支管理架构内的诸多天然漏洞被放大。在现有的国际货币体系内,储备货币国可以拥有巨额国际收支逆差,而无需担心国际储备流失,由此形成了逆差国和顺差国的特殊“分工”,保持巨大顺差的国家将面临国际通胀压力,并会形成一条债权国向债务国财富转移的通道。例如,如果维持4%-6%的国际通胀水平,中国3.2万亿美元的外汇储备每年就要贬值1000多亿美元;美国14万美元的国债每年就会贬值数千亿美元;欧盟的债务每年也会减少5000亿欧元。

  通胀减少债务的天然机会,有可能让高债国家采取一条择优战略,一方面践行金融博弈,以减债、通胀、使用无保障或低保障的国际货币,使国际债务关系产生弹性吸收机制;另一方面,它们又以抢占中国市场为先机,推进世界产业变革。

  这对于中国来说,就会构成巨大挑战,一方面我们需要对付国际国内两个通胀市场,另一方面又需要以开放的精神实现产业革命,以在更加高端的世界结构之中立于不败之地。这个艰难的课题,是中国改革开放三十年多来面临的最深刻的挑战。

  对中国而言,有两条道路必须同时推进:其一是加大能源、劳动力、农村集体土地等要素市场的商品化,保护全体国民的财产性收入,重塑国民收入的分配机制,推动国内经济更广泛的商品化、市场化;其二是推进新的国际货币体系建设,这个建设的核心不是简单地主张多元货币,而是建立多本位货币,从而构建多个国际分工体系,其中就包括一个以中国为中心的分工优选机制。

  2011年国际主权债务危机与2008年危机的不同之处,就是推开了国际体系权力转移的大门,这种权力过渡的主要形式不是武力征服,也不仅仅是市场征服,而是智力博弈,是以知识为主导的变迁,是以组织新型智能社会为主的高端生存。(作者系中国国际经济交流中心智能能源研究组组长,本文内容仅代表作者个人观点)

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(责任编辑:庄红韬)

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