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 招商银行行长马蔚华认为,利率市场化是发挥市场资源配置作用的一个重要方面 

推进利率市场化条件基本具备

本报记者 于猛

2012年03月26日07:50    来源:人民网-《人民日报》     手机看新闻

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  中国银监会发布的数据显示,2011年商业银行净利润达1万多亿元,创历史新高,净利润增长率达36%。有人认为利差是银行高额净利润的主要驱动力,因此利率市场化改革呼声再起。利率市场化改革的条件是否已具备?应该从哪儿着手?是否有利于缓解中小企业融资难?就这些问题,记者专访了招商银行行长马蔚华。

  利率市场化改革正处于最后的攻坚阶段,但应循序渐进

  “利率是非常重要的资金价格,如果资金价格无法通过有效的市场机制来形成,就很难实现资金流向和配置的不断优化。”马蔚华说,利率市场化是发挥市场资源配置作用的一个重要方面,目前我国利率市场化改革正处于最后的攻坚阶段。

  “我国现阶段进一步推进利率市场化的条件已基本具备,但从短期看,利率市场化改革对我国银行业而言,无疑是一场生死考验。”马蔚华说,利率市场化进程的加速将使银行存贷款利差急剧收窄。美国1981年至1985年存贷款平均利差为2.17%,而在完成利率市场化改革之后的1986年至1990年则降为1.63%。利率市场化甚至还会引发银行倒闭现象。如美国在完成存款利率市场化改革后,1987年至1990年平均每年有200家左右的银行倒闭,而在1980年以前则平均每年不到10家。“由于我国银行业收入来源的80%以上依赖于存贷款利差,且风险管理能力有待提高,利率市场化应循序渐进。”马蔚华说。

  “目前,利率市场化还有最后两个没有放开的领域:一是贷款利率的下限,一是存款利率的上限。我认为可以先从放开贷款利率下限开始。”马蔚华说,美国当年也是对存款利率进行管制,在管制之外还有一个民间利率市场,这样的利率双轨制促成了金融脱媒,金融脱媒推动着利率的逐步市场化。从我国的情况看,去年以来,我国利率市场化进程悄然加快,社会资金来源中实行市场化定价的比重快速提升。如在实行严格利率上限管制的人民币存款领域,包括理财产品募集存款、结构性存款、国库现金定期存款、委托存款、协议存款等已实现市场化定价的存款,占全部银行存款的比例已超过10%。在社会资金运用方面,除人民币贷款之外都已基本实现市场化利率。另外,在银行资金面持续收紧的现实情况下,商业银行人民币贷款利率基本不会突破下浮10%的底限,因此管住贷款利率下限已没有多大的实际意义。

  利率全面市场化预期正倒逼银行调整经营战略,中小企业将会得到更多更好的服务

  利率全面市场化预期正倒逼银行调整经营战略。“利率市场化改革不可避免,而高利差在利率市场化的情况下不可能长期维持,这对商业银行是一个考验”, 马蔚华认为,中国的银行要从制度、文化以及社会责任感方面入手及时转型,以适应未来更加市场化的竞争,如果还是一心想着追求速度、翻番,就不可能实现转型。

  “改革将会促使更多银行重视中小企业融资难问题。”马蔚华说,招商银行从去年开始第二次转型,目前,中小企业贷款占对公贷款的比重接近53%,这为应对利率市场化改革风险做了一定的准备。现在,不少银行已经意识到大企业资金雄厚、融资渠道多、议价能力强,而且未来利率市场化后利差也会越来越小。相比之下,中小企业贷款对银行来说是一个很好的发展机遇。市场竞争压力有利于商业银行寻找可持续的盈利模式和发展方式,促进市场化的金融创新,并推进金融体系和实体经济的良性互动,这将使中小企业得到更多更好的金融服务。

(责任编辑:聂丛笑)

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