理财：长期投资股票基金  跑赢CPI增速

　　王女士今年28岁，在一家网络公司工作，每月收入6000元。刘先生30岁，在一家外企人事部门工作，月收入8000元。夫妻两人由单位缴纳养老保险和医疗保险，没买任何商业保险。有一套90平方米住房，目前还有18万元房贷未还。家庭日常生活开支每月大约3000元，每月按揭费用平均3500元。目前，该家庭有10万元存款，王女士准备全都投资股市。另外，还有3万美元外汇存款。

　　理财分析

　　可以看出，王女士的家庭财务状况较好，但其家庭财务规划却存在一定的问题，首先，除房产和银行存款外无其他类型的投资，形式过于单一。其次，对10万元人民币和3万美元的银行存款缺乏计划性。再次，保险问题突出，家庭成员未参加任何商业保险。

　　理财专家认为，要跑赢CPI增速，就要学会长期投资的理念。在金融市场发展较为成熟的欧美市场，中小投资者最主要的投资方式就是购买基金，因此基金在家庭资产中占了相当大的比重。

　　应对通胀，以及未来的加息预期，投资者可及时调整投资策略，应对短期风险。如果是偏好银行存款的人，最好是选择短期定期存款，既能享受到加息带来的好处，也能保持资金的流动性。

　　如果是中等风险投资者，则应该在银行留足备用应急的资金后，尽可能地把资金拿去投资，避免由于通胀造成的资产缩水风险。投资股票、基金皆可，以长期投资为佳，可有效对抗通货膨胀风险。

　　理财建议

　　鉴于王女士目前的实际情况，为化解通货膨胀带来的压力，合理规划王女士的家庭财产，现提出如下建议：

　　王女士家庭的每月支出加上还贷为6500元，节余7500元。首先，建议将其中3000元用于活期储蓄，解决生活需要。其次，可以每月拿出1500元作基金定期定额投资（红利再投资），以12%的预期收益率计算，20年后可以得到150万元，该笔资金可作为退休养老金和将来家庭其他重大支出的储备金。再次，拿出2000元用于为家庭成员购买各类保险。

　　家庭保险计划。建议给刘先生购买适量的主险和附加险，从而为重大疾病、人身意外伤害提供有力的保障。王女士也应购买重大疾病医疗保险和养老保险。但前提是家庭年保费支出不应超过家庭总收入的10%。

　　家庭的投资筹划。王女士计划把10万元的家庭存款全部投资于股市，这一做法是不可取的。但根据王女士这想法，可以看出王女士是一个风险偏好型的投资者，基于这一判断对于王女士10万元存款作如下建议：

　　首先，拿出1万元作为家庭的紧急支出储备。拿出6万元用于投资股市，以获得较高的投资回报，另外的3万元用于购买基金产品以保持稳定的增值。对于3万美元的存款，首先1万美元用来购买银行推出的外币型理财产品，同时保障作为外企员工的丈夫美元支出需要。另外2万美元在人民币持续升值的前提下，建议将其中的2万美元兑换成人民币，按照股市60%，基金40%的比例进行投资配置。

　　任何一个家庭理财规划得以实现的前提，是持续不断地坚持自己的投资计划，从而使货币的“复利”效能最大化，从而保证投资人实现自己人生阶段性目标。

    《国际金融报》 (2007-09-12 第06版)