巧妙理财增加财产性收入

　　党的十七大提出“创造条件让更多群众拥有财产性收入”。一般来说，居民的财产性收入主要来自两方面，一是以虚拟资产为主的动产（银行存款、有价证券等），二是以固定资产为主的不动产（房产、汽车、收藏品等），包括出让财产使用权所获得的利息、租金、专利收入等，以及财产营运所获得的红利收入、财产增值收益等。

　　如何才能实现财产性收入的保值增值呢？理财专家建议，应养成良好的理财习惯，进行科学的理财规划，选择合适的投资理财工具。

　　财产性收入增幅加快

　　近几年，人们已经从股市、楼市的增值效应中，领略到财产性收入的魅力。财产性收入虽然在目前我国国民收入中比重尚小，但它的发展潜力非常巨大。

　　现在统计中常用的“人均可支配收入”由四部分构成，按照占比大小分别是：工资性收入（工资等）、转移性收入（养老金等）、经营性收入（商业买卖收入等）和财产性收入。在“人均可支配收入”中以工资性收入为主，大约占到70%。财产性收入占比较小，大约在2%左右。

　　随着投资渠道的拓宽，百姓财富的增加，居民财产性收入在这几年增速非常快。在一些城市，居民财产性收入的增幅已经大大超过工资性收入的增幅。

　　养成良好理财习惯

　　根据当前的投资理财环境，不同的收入群体获得“财产性收入”有各自适合的途径。有人认为，低收入群体很难有“财产性收入”，但事实并非如此。理财师认为，如今大部分收入相对偏低的市民，仍习惯将省吃俭用积累的钱存入银行，然而目前银行的存款利率与CPI增幅相差较大，实际负利率使利息收入不再是真正意义上的“收入”。有些人担心自己财产太少，不足以产生收入。其实目前理财产品不仅品种多，准入门槛也并不高，收益却可能出人意料。

　　如王先生每月拿出200元，定期定额投资股票型基金，假设年收益率为10%，20年后他可收回本金4.8万元和资产收入10.38万元。只要养成良好的理财习惯，选择适当的理财工具，积少成多，一定可以获得不菲的财产性收入。

　　注重理财规划

　　对于高收入群体来说，应注重规划。特别是目前可支配的投资资金在10万元以上的中等收入群体，理财产品的选择更为广泛，并且可通过不同金融产品的合理组合来分散风险、保障收入的稳定性。目前银行推出的理财产品一般会有些门槛，认购起点一般为5万元。

　　挂钩金融债券的理财产品投资风险较小，收益较稳定，适合风险承受能力略低者；QDII产品可分享全球经济增长成果，优化投资组合；打新股理财产品集中分散资金，提高新股中签率，使小额投资者也能分享到新股增长利润。此外，各银行还推出了一些挂钩Shibor（上海的银行同业拆借利率）理财产品，由于本金有保证，受到众多保守投资者的欢迎。随着“财产性收入”的提出以及我国金融行业不断发展，未来几年，必然会有更多品种、更具个性化的金融产品应运而生，来满足百姓的理财需求。

　　此外，高收入群体“财产性收入”来源更加广泛，目前艺术品投资较受欢迎，有的银行甚至推出专门挂钩艺术品投资的产品。当然，高收入群体考虑的不仅仅是“收入”问题，进行税收规划、保险规划、遗产规划，都应有专业的理财师和律师给予必要的指导。

　　应对人民币升值

　　近期，人民币升值的速度明显加快。面对外汇市场的新变化，理财专家提醒持有美元等外汇的人们，为了不让外币资产缩水，目前结汇或购买外汇理财产品比较划算。

　　中国银行黑龙江分行营业部个人结算团队主管王新宇说，从投资收益角度考虑，如果短期内不出国使用外币的话，还是尽快结汇比较好。

　　王新宇认为，虽然两年来人民币兑美元升值幅度较大，但同期欧元、澳大利亚元对美元的升值幅度比人民币还大，因此人民币兑换欧元实际上是贬值了5%左右。目前，去澳大利亚和欧洲留学的人员比较多，考虑到人民币升值加快的预期，对澳元、加元等这些短期还处在强势的外币，选择一个时机结汇比较好。

　　王新宇说，现在各家银行都有外汇理财产品，收益率略高于存款利息，如果握有外币的市民不想兑换的话，购买外汇理财产品也是一个不错的投资渠道。

    《国际金融报》 (2007-11-01 第06版)