中高收入家庭理财新方向

　　随着我国中高收入群体的队伍越来越庞大，他们的投资观也在改变。中产阶层家庭有稳定的收入来源，家庭负担并不重，但面对诸如赡养老人、抚养子女、偿还贷款、准备子女读书基金、自己养老基金等种种支出，他们也会感到生活的沉重压力。很多人意识到，只有合理的财产支配，才能实现家庭资产的保值增值，使自己过上有规划而轻松的生活。

　　■ 理财案例

　　陈先生今年３８岁，妻子３６岁，已结婚１０年，育有一子现年８岁，已读小学二年级。陈先生独自经营室内装潢生意，平均每年净利润是２０万元。妻子在一家企业做行政内勤工作，月收入３０００元，妻子单位已经上了养老、医疗、失业保险和住房公积金，缴费标准为普通标准。

　　陈先生目前的家庭资产情况是：房子价值６０万元，定期存款３５万元，股票型基金１５万元（现单位净值０．９４５），活期存款３万元，汽车价值１６万元，收藏品：首饰５万元（手表、项链、戒指等），工艺品３．２万元。

　　夫妻俩的年度收入情况如下：薪资收入，丈夫８万元，妻子４．６万元（含１万元年终奖）；丈夫事业收入２０万元，利息收入７０００元；年度税金６．２５万元；生活费用：食２４０００元、衣１２０００元、住２００００元、娱乐及旅游３００００元，儿子教育费用１５０００元，双方父母的赡养费２００００元。负债情况：房贷尚有２０万元（还有１０年）；车贷６万元（尚有２年）。

　　陈先生夫妇目前惟一的希望都寄托在儿子身上，希望儿子将来大学毕业后继续到国外读研究生，研究生毕业后要自己创业，并为儿子准备１００万元的创业资金，同时夫妻俩希望在６０岁时退休，退休后的生活水平能达到目前的８０％。

　　■ 理财分析

　　目前，陈先生的家庭收入较高，每年３３．３万元，总支出１２．１万元，总负债为２６万元，家庭结余比例过高，可支配能力较强，负债比率也较为安全。陈先生主要负责家庭经济责任，但却没有任何的风险保障，定期存款３５万元过于保守，收益率偏低。孩子的教育金和未来养老金也都没有开始准备。

　　陈先生家庭未来要做的是儿子的教育、成长、发展的中期规划（包括教育金，１００万创业资金，充足的保险保障计划）；退休生活品质的需求，即长期的养老储蓄规划；个人及企业的税收合理合法避税长期规划；对风险投资的意愿选择。

　　像陈先生这类家庭正处在家庭高速成长期，加之对孩子的期许很高，所以对儿子的教育是最为重要的，也是最急需解决的；其次应该购买足够的保险，来规避若遇意外所导致家庭陷入困境；还有夫妻双方的养老规划，对风险投资的意愿可在做好了充足的保障之后实施，税务问题很重要但不紧急。

　　■ 理财建议

　　陈先生家庭目前的紧急备用金保持在６个月的支出额度是比较合理的，所以此额度为１１万元。建议存入银行６万元，开通约定转存功能，其余５万元购买货币市场基金，既能保持一定的流动性又能保持一定的收益水平，以便在急需用钱时能在短期内赎回。

　　此外，应做长期的风险管理规划，风险管理主要是针对“人安全”和“钱安全”考虑，规避风险。“人安全”即家庭成员可能发生的人身意外、住院津贴、重大疾病等。“钱安全”即家庭财产的安全，如家具、电器等。

　　陈先生家庭除了妻子有“三险一金”之外，其他人员再无其他任何商业或社会保障，李先生的收入又占了家庭收入的８６．６％，为主要收入来源者，是主要考虑对象，最需要进行风险规避。专家建议每年定期存入１１８９２元，即可保障家庭成员的“人安全”。家庭财产险方面，建议根据房屋、家具、电器的实际价值确定的金额购买保险，估计每年保费２００元。

　　孩子的教育是重头戏，按照当前大学４年的费用为６万元，学费增长率为６％，估计读大学的费用为６×（１＋６％）４＝１０．７５万元。经济学家认为，一个孩子的教育费用到大学毕业要３０万元，并且教育规划的特点是没有时间弹性、没有费用弹性，所以建议建立基本教育账户，投资于风险较小、收益稳定的教育险。每年定期定额存入１．２万元，可满足２５周岁前的教育计划。

　　对于希望儿子可以自己创业，为其准备１００万元的创业基金，故建议建立创业基金账户，定期定额投资基金。

　　退休规划不允许有任何闪失，所以在理财工具的选择上应该以保本、稳健为指导原则。以陈先生的家庭来说，可建立养老账户，投资于商业养老保险产品。建议每年定期定额存入４．５万元，直至６０周岁期满，即可领取，同时附带了在此期间夫妻双方的意外保障。

　　本着理财分散性原则，在投资规划上，陈先生家庭风险偏好为中，建议继续持有现有的１５万股票型基金；资金信托，一次性投入１０万元；平衡型基金，一次性投入５万元。

    《国际金融报》 (2007-11-09 第06版)