中产阶层理财：多元组合稳健增值

　　理财案例

　　姚先生是一家国有企业中层干部，今年35岁，年收入12万元。妻子是教师，年收入5万元。现有2002年购买的住房一套，市值约50万元，股票投资20万元，银行一年定期存款9万元，活期存款3万元，无负债，月支出2500-3000元，为8岁的儿子投了一份疾病保险，无理财经验。

　　理财建议

　　对于姚先生这类中产阶层家庭，专家建议：

　　第一，可划出部分资金投资于稳健收入项目，如购买国债、储蓄，以提高不动资金的收益率。比如，民生银行的“钱生钱”储蓄理财服务，活期账户最高限额为2万元，定期组合账户的比例可以这么分配：三个月定期10％，半年定期30％，一年定期40％，两年定期20％。近期央行加息预期强烈，人民币理财受到青睐。人民币理财产品的收益主要来自于具有未来稳定现金流的国债、金融债及央行票据。

　　第二，这部分群体家庭资产中，房产占有较大的比重，应该很好地加以利用。可以购买靠近商业区或居民密集地段的小户型二手房用于出租，在出租三五年后，再次贷款买房，以今天的房产积累资本，为将来换房提供相对宽松的资金保障。如果对金融性质的投资感到风险太大，可以考虑房地产投资，尽管有关房价泡沫的争论此起彼伏，但购买中低价房不可能出现折价。

　　第三，中等收入家庭保险支出占家庭年收入的10％-15％比较合适，年保费支付额在１万元左右。建议购买重大疾病保险、意外保险、定期保险，如购买保额为20万元的万全终身重大疾病保险，保费分20年交。或者买些分红险，风险比较低，中长期回报较高，可以作为分散风险的一种理财工具。

　　第四，教育投资。教育储蓄免利息所得税，但是受到最高限额的限制。可以给孩子投保少儿教育类保险，等孩子到了上中学、大学的年龄时能得到整笔的保险金，可以解决孩子将来上中学、大学的高昂学费。

　　第五，适当做些外汇买卖或中线股票投资。但风险投资总额一定要量入为出。保本基金是不错的选择，每个月的节余资金可以用来陆续购买。根据市场行情，择机投入到风险相对较小的基金中去。基金的选择也是一个关键，购买经营管理和业绩优良的基金公司推出和操作的股票型基金，如此不断滚动前进，不断增大投资基数，以不断获取资金的最大收益。

　　第六，黄金和白银产品也可以重点关注。黄金这种硬通货持续坚挺走强，黄金价已达到近20年来的最高价，而白银产品是去年收益较佳的投资品种。

　　第七，信托产品（特别推荐基础设施类信托产品）可少量购买，这类产品的最低门槛为5万元。信托产品的风险和信息披露类似于私募基金，最大缺点是流动性差。

　　理财专家表示，大多数中产阶层现阶段正是职业生涯和理财需求的高峰期，未来的理财目标大多为子女教育、购房购车和养老金积累的关键时期，因此这阶段的理财成果将直接关系到未来家庭财务的安排，因此做好这20年的理财将显得十分关键，但面对越来越复杂的投资市场一定要量力而行。量力主要是根据自己的风险承受力、理财偏好和理财产品结构而定，这样能够在确保相对安全的基础上实现资产的保值、增值。虽然目前市场上各种理财产品很多，其隐藏的风险也是显而易见，因此理财的关键是安全。

    《国际金融报》 (2007-11-14 第06版)