回放:國開行三位女局長談"金融創新推動國家發展"【3】--財經--人民網
人民網首頁
人民網
人民網>>財經>>理財頻道>>銀行頻道

回放:國開行三位女局長談"金融創新推動國家發展"【3】

2012年08月10日17:06    來源:人民網-銀行頻道     手機看新聞

  • 打印
  • 網摘
  • 糾錯
  • 商城
  • 分享
  • 推薦
  •    
  • 字號
總體看,這樣的業務格局,使我們在今年上半年資產總額達到7萬億元人民幣,不良貸款率0.33%,成為全球最大的開發性金融機構。[於春玲]:國開行籌資主渠道是發行金融債券,這決定了開行的發展與中國債券市場的發展緊緊聯系在一起。

  國家開發銀行市場與投資局局長、黨支部書記張寶榮

  [主持人]:網友有一個問題問張局長,他說,您作為開行村鎮銀行業務管理部門的主要負責人如何看國開村鎮銀行在“支持三農、服務民生”方面的作用。今后還有哪些舉措更好地發揮國開村鎮銀行引導資金投向“三農”,支農支小,服務實體經濟?

  [張寶榮]:2007-2008年,我行率先在甘肅、四川、青海、湖北、吉林、內蒙古中西部6省區組建了7家村鎮銀行,試點階段組建村鎮銀行最多。2009-2011年在山東、湖南、四川、天津等地又設立了8家村鎮銀行,共計15家,70%在中西部。國開村鎮銀行為三農和小微企業提供多種金融支持,獲得良好社會反響。

  國開行做村鎮銀行的定位和特點,主要有這麼幾個方面:

  一是履行社會責任,解決農村金融的瓶頸問題。發展村鎮銀行等新型農村金融機構,就是要致力於解決我國農村金融網點覆蓋率低、金融供給不足,信用體系建設不完善等問題。國開村鎮銀行堅持支農支小的政策定位,一是立足三農,不斷擴大支農覆蓋面。截止2012年6月底,村鎮銀行累計發放涉農貸款48.9億元,受益農戶11.2萬戶。二是針對基層難點,雪中送炭。青海大通農戶春耕貸款覆蓋16個鄉鎮,累計3000多農戶受益﹔甘肅涇川推出農民工、婦女創業貸款,促進弱勢群體創業﹔內蒙達拉特支持牧民開展奶牛養殖,助力當地畜牧業發展。

  二是因地制宜,為農村金融發展探索路徑。開發銀行運用開發性金融理念,推動農村金融的市場建設、信用建設、制度建設,解決“三農”、小微企業融資難的問題。

  達拉特村鎮銀行將村信用小組民主評議納入貸款程序,構建公眾參與、公眾受益和公眾監督的融資機制。宜城村鎮銀行創新農戶聯保模式,推動養豬專業鎮的發展。鎮賚村鎮銀行推出了承包權抵押、五戶聯保等10多種模式,解決了小微客戶融資抵押難、成本高等問題。我行與德國復興銀行、國際金融公司、中安信業共同組建龍崗村鎮銀行,借鑒國際先進理念,為解決基層金融難題開辟新的途徑。

  三是做好風險控制,堅持穩妥發展。在履行社會責任的同時,國開村鎮銀行切實做好風險控制,實現平穩運營,發展趨勢良好。截至2012年6月末,總資產71億元,貸款總額31億元,存款總額44億元,綜合指標年均增長率超過20%。

  網友問國開村鎮銀行今后的發展方向,我想應該包括以下幾個方面:一是堅持支農支小的政策定位。為農民、小微企業提供普惠金融服務,填補市場空白。二是辦出開行特色,做細做精。將開發性金融原理與當地實際相結合,加強創新,打造優良基層金融平台。三是嚴控風險,確保穩健發展。

  [主持人]:感謝張局長跟我們分享了這麼多資訊。我們說開發銀行與儲蓄類商業銀行一個顯著的區別就是國開行是債券銀行,靠發行債券的籌集資金,而商業銀行是靠千軍萬馬拉存款。於局長,您作為主管發債工作的部門領導,能不能和我們談一談國開行如何走上發債籌資之路,並且和中國債券市場共同成長?

  [於春玲]:國開行籌資主渠道是發行金融債券,這決定了開行的發展與中國債券市場的發展緊緊聯系在一起。1994年開行成立之初,我國仍處於從計劃經濟向市場經濟的轉型過程中,債券市場發育程度極低,真可以說是“有債無市”。當時國債都要依靠國務院專門小組協調各省進行行政性攤派。為保障開行的順利起步,在人民銀行的支持和組織協調下,開行建立了面向金融機構派購發行金融債券的籌資機制。派購債保証了開行的起步運營,使一批國家重點建設項目資金得以到位,但弊端也非常明顯,如:債券利率定價扭曲,不能流通交易,金融機構缺乏投資積極性,債券資金延遲到賬現象也時有發生。

  1998年,陳元行長來到開行,提出了“在市場環境下、銀行框架內辦銀行”的思路,開始了以市場化方式服務國家戰略的開發性金融實踐探索。開行的市場化探索首先是從市場化發債開始的。回想當時,央行正在研究探索貨幣政策市場化傳導機制,實現從直接調控向間接調控的轉換,但受制於債券存量場規模小、品種少,商業銀行資產負債表上缺乏債券資產,尤其是國債和准政府信用的高品質債券。經過周密安排、精心設計,在央行的指導支持下,開行開始了市場化發債的嘗試。1998年8月,開行首次通過電子招標系統成功發行50億元債券,在中國銀行間債券市場拉開了市場化發債的序幕,一舉克服派購債的弊端,不但解決了資金來源問題,為投資人提供了優質的投資產品,還豐富了央行公開市場操作工具,成為中國金融史上影響深遠的多贏創舉。

  市場化發債開啟了中國債券市場快速發展的黃金時代。10多年來,在人民銀行的指導下,開行與廣大銀行間市場成員一起,共同推動市場發展,攜手互利演繹多贏,成為維護市場的中堅力量,包括以實踐參與制度建設,以創新引領市場建設,以優良的資產和平穩的業績回報投資人等等。投資人通過投資開行債,也間接分享了開發性金融的成果。開行的市場化發債,在中國的銀行間市場,特別是中國債券市場的發展上非常有意義。自開行以50億元開啟市場化發債閘門以來,中國債券市場歷經了從涓涓細流到滔滔江水、再到汪洋大海的巨大變遷。目前債券存量已超22萬億元,成為亞洲第二、全球第四大債券市場。在央行的支持下,開行始終是中國債券市場創新的主力,有效提升了市場的廣度和深度。

  [主持人]:剛才於局長跟我們回顧了開行發債史。想請您再幫我們分析一下,您剛才提到國開行的債券銀行對於特殊的金融機構,對於中國經濟發展,完善宏觀調控和防范金融體系的風險,具體起到哪些作用,能否跟我們進一步分析一下?

  [於春玲]:我簡單從四個方面來回答一下問題。

  首先,開行通過發行債券,發揮了社會資源配置“金融引擎”作用。眾所周知,中國與歐美所處發展階段不同,我國長期處在建設階段,推動城市化、工業化,促進區域協調發展和產業結構調整的任務仍然艱巨,中長期投資需求巨大。在高居民儲蓄、間接融資為主的金融格局中,要解決巨額儲蓄資金轉化為中長期建設資金問題,就需要債券銀行發揮重要的轉化作用。開行通過發行中長期金融債券,將社會零散、短期、閑置的儲蓄資金轉化成國家區域發展、結構調整、重大項目、民生領域所需的長期大額建設資金,通過中長期投資平抑了經濟周期性波動,提高了儲蓄向中長期投資的轉化效率,成為了引導社會資源配置的“金融引擎”,實現了以市場化方式服務國家戰略的開發性金融使命。

  其次,開行深化和完善市場化發債,已經成為貨幣政策傳導機制的重要工具。開行債信高、品種多、流動性好,不但增加了金融市場調節工具,還能夠更准確、及時、客觀地反映市場的資金價格及供求狀況。同時,央行通過核定開行的信貸規模和發債規模,可以有效發揮中長期債券銀行的逆周期作用,更好地貫徹體現政府宏觀調控的意

  再次,開行通過與儲蓄類銀行分工合作,促進了金融體系的多元化發展和健康穩定。我國經濟社會發展的不平衡性和多樣性,決定了需要建設健康有序、門類齊全、分工合理的金融體系。 其實中國十分需要中長期批發性的債券銀行。而且不僅中國,對於西方發達國家而言,特別是在這次危機之后,他們也都在重新考慮發揮政策性金融機構,包括開發性金融機構的作用。比如美國,民主黨提出一個議案,要設立一個中長期的投資銀行。歐盟也正在考慮給歐洲重建和發展銀行注資,還有英國,也在考慮設立一個綠色能源投資銀行等等。既要有短期、零售的儲蓄類銀行,也要有中長期、批發性的債券銀行。開發銀行的債券銀行模式,開行發債,儲蓄類銀行投資,既滿足了儲蓄類銀行閑置資金的投資需求,又降低了整個銀行體系風險,形成了良好的分工合作局面。

  最后,開行債券和貸款保持良性循環,對控制系統性風險意義重大。開行發行債券,本質上是通過債券市場的資源配置功能,把短期、零散資金轉換成長期、大額投資,未增加金融體系和政府的負債總量,而且有利於緩解商業銀行短存長貸的期限錯配風險,實現中長期業務的專業經營,有利於降低金融體系風險。截至2012年二季度末,開行金融債累計還本付息3.8萬億元,不良貸款率僅0.33%,連續29個季度低於1%,形成了債券發得出、籌得到、用得好、收得回的良好局面。

(責任編輯:曹華、朱瑤)
相關專題

24小時排行|新聞頻道留言熱帖