開展基於EVA和RAROC指標管理會計工作的建議

（一）開展基於EVA和RAROC指標開展多維度的盈利分析

基於EVA和RAROC指標管理會計的一大特點在於其多維度的盈利分析體系，其分析的主要維度和內容包括分支機構盈利分析、產品盈利分析（存款、貸款、中間業務等）、客戶盈利分析、重點項目盈利分析和主要成本分析等。

分支機構盈利分析：主要分析各分行總體經濟利潤、各項成本、資金來源運用的構成及變動情況，主要比率指標水平及變動情況，分支機構內部處室、崗位貢獻情況，重點是影響盈利的主要因素及其量化分析。

產品盈利分析：主要包括貸款、存款、中間業務的盈利情況。通過不同產品種類、不同時期的橫縱比較，發現價值創造來源，為改進和開發新產品、調整產品結構服務，從而有效支持業務發展，增強市場競爭力，提高整體盈利水平。

其中貸款可按貸款品種、行業、區域、幣種、期限等具體展開，重點分析貸款定價（含利率優惠和上浮）、發放進度、資產質量因素對貸款盈利水平的影響﹔存款重點分析存款對分行總體盈利的貢獻及存款品種、期限結構對存款盈利水平的影響﹔中間業務重點分析收入構成、定價水平及可持續情況。

客戶盈利分析：通過分析貸款、存款、中間業務等各種業務創造的客戶綜合收益，支持客戶開發、服務、管理決策與戰略，為提升客戶價值服務。重點分析客戶盈利總體分布情況，可按客戶行業、信用等級、客我關系等進行分類﹔10大貢獻客戶盈利分析，包括盈利來源，盈利與業務規模及資本佔用的相關性分析﹔貢獻為負值或貢獻較低的客戶及其原因。

重點項目盈利分析：對金額較大或對分行總體盈利、某類產品或客戶盈利影響較大的項目，單獨進行分析。對分行各個項目的盈利貢獻進行排名，分析各個項目的盈利特點和存在不足。

主要成本分析：成本計算是盈利分析報告的基礎，成本分析主要用於支持產品定價、流程改進、資源配置等決策支持。其中資金成本可結合資金來源運用結構、期限結構、幣種結構等因素進行成本效益分析﹔費用成本可結合業務流程進行支出合理性分析﹔風險成本及經濟資本佔用可結合資產質量和期限結構等因素進行分析。

（二）為貸款項目前期開發提供定價決策支持

除了提供多維度的盈利分析外，基於EVA和RAROC指標管理會計另一重要功能是貸款定價決策支持。在設定目標RAROC基礎上，通過建立數學模型計算出貸款的預期損失、FTP利率和佔用的經濟資本就可進一步計算出單筆貸款需要達到的最低貸款利率水平。

通過上述方式的貸款定價方法，可以實現貸款收益與風險控制的內在統一，能夠在資源有限的情況下對不同資產質量的貸款，採取不同的貸款定價，有利於提高我行貸款的整體收益率。同時，該方法還可以用於對存量貸款進行資源的重新配置，能夠比較明顯地提升我行整體的RAROC值。貸款定價模型的研究，通過對貸款項目前期測算，能夠為業務部門提供利率價格的談判依據，如今后加以推廣，有望成為客戶經理貸款定價的重要依據。

（三）基於EVA和RAROC指標建立考核評價系統

以EVA和RAROC為核心的績效考核引入了經濟資本的成本概念，通過經濟資本管理，更真實地反映了風險調整后的利潤，使風險意識和風險控制機制貫徹銀行經營活動的始終，有利於銀行的經營者更清醒地權衡經營風險及其回報，從而做出更符合銀行實際利益的決策。

目前，很多國內商業銀行已採用EVA和RAROC等管理會計指標對分支機構的進行績效考核，只是對具體參數的設置（比如對經濟資本的期望回報率）各行略有不同。如建設銀行、寧波銀行等商業銀行以EVA和RAROC等為核心指標對業務部門業績的進行考核，國家開發銀行也已建立EVA和RAROC為核心指標管理會計分析系統，並提供貸款定價支持。隨著我國銀行經濟資本管理能力的提升，經濟資本管理將在我國銀行的經營管理活動中發揮更大作用。

三、開展基於EVA和RAROC指標管理會計工作的實施步驟

基於EVA和RAROC指標的管理會計工作對於我行實現穩健經營，保証業務發展與風險控制的協調統一具有重要的現實意義。管理會計作為銀行管理的核心指標和統一框架，絕不僅僅是指一個模型的開發應用和一些指標的計算，它更代表著對銀行整體經濟資本管理工作的深入理解，需要一系列基礎條件的支持，包括合理的治理結構、完善的數據庫、成熟的信用評級體系以及健康的風險文化等。可見，開展基於EVA和RAROC指標管理會計工作是一項長期的、動態的、需要不斷完善的工作。參考國內銀行同業經驗，結合我行實際情況，具體實施步驟建議如下：

（一）推廣管理會計理念，構建EVA和RAROC指標計量模型

首先，在會計業務條線開展管理會計理論介紹和討論，推廣管理會計理念，聯合風險管理部門，結合我行實際，構建EVA和RAROC指標計量模型。其次，引導全行員工進一步轉變觀念，由注重規模、速度的傳統增長觀念，轉變為注重質量、效率的價值增長觀念。促使全行各個層面的管理者和員工能夠准確了解、深入領會EVA和RAROC指標管理會計的實質內容和要求，並在經營管理中認真貫徹和落實，為管理會計工作的有效實施，夯實員工思想基礎、提供強有力的人力支持。

（二）探索EVA和RAROC指標計算方法，建立管理會計信息系統

在統一我行的EVA和RAROC指標計量模型后，基於現有數據探索管理會計指標計算方法，從手工計算逐步演變，最終建立管理會計信息系統。高效准確的管理會計信息系統是開展管理會計工作的重要基礎。正確使用EVA和RAROC計算方法需要復雜和詳細的數據收集、強大的數據處理能力和適合我行實際情況的計算模型。根據巴塞爾協議的要求，銀行至少需要積累五年以上的歷史數據，建立有效的信息收集和處理系統是實施管理會計的基礎性工作。

（三）強化EVA和RAROC指標對業務發展的引導，優化存量信貸資源，提高增量信貸收益

建立管理會計信息系統后，逐步推廣EVA和RAROC指標應用，強化管理會計指標對業務發展的引導。以EVA和RAROC指標為基礎，有針對性地開展信貸結構調整，退出低效客戶和業務，採取各種措施處置不良信貸資產，降低存量信貸資源佔用的經濟資本，將信貸資源重新配置到經濟資本佔用少、實際回報高的信貸業務或客戶上，實現存量資產結構的優化調整。其次，合理配置增量信貸資源。總行根據各分行的經濟資本佔用額、RAROC水平等因素合理配置新增信貸規模。各分支機構要根據各項業務和客戶佔用的經濟資本多少、EVA和RAROC高低等因素，將經濟資本科學配置到優勢的領域，引導信貸資源向低風險、高回報的業務和客戶傾斜。

（四）建立以EVA和RAROC指標為核心的考核評級體系

在不斷完善管理會計信息系統，做到管理會計數據高效准確后，我行應建立以EVA和RAROC 為核心指標的績效考核體系，改變以規模指標、短期指標為主的考核導向，引導各級機構將有限的資源配置到低風險、高回報業務上，實現集約化的業務增長模式。

一是保持考核政策的連續性，對於未來收益高的優質項目，即使發放貸款的當年RAROC 值比較低，也可以在第二年及以后年度得以補償。二是應建立分產品、分客戶、分部門、分機構的經濟資本指標評價中心，EVA和RAROC績效考核可以從客戶、業務、部門和個人等多個評估主體出發，從多角度提供全面的績效信息，使績效評估更為准確。三是建立與價值增長挂鉤的長期激勵機制，如獎金分配以總行部門、分支機構、處室及個人的EVA和RAROC指標為基礎進行分配等。

經風險因素調整后，將風險調整后收益目標細化分解到所有的地區、行業、產品、客戶等各級各類風險敞口中，使所有承擔經營風險的分支機構、部門和個人都用盡可能少的資本去創造收益，在風險和收益的動態平衡中實現資本的保值增值，實現銀行利益最大化。我行雖為政策性銀行，但引入經濟資本管理是大勢所趨，通過EVA和RAROC指標管理會計分析能夠有效量化各項資產風險水平，加強全面風險管理水平，強化風險管理意識，提高我行經營效益。因此，開展基於EVA和RAROC指標管理會計工作將成為日后會計工作的重要內容，建議總行盡快開展此項工作。