央行引導機構去“銀行化” 重構網絡支付行業格局

　　一石激起千層浪，央行最新發布《非銀行支付機構網絡支付業務管理辦法》（下簡稱《辦法》）征求意見稿一經公布就引發了各方熱議。業內人士表示，監管層擬通過支付限額、業務范圍等多項規定，引導支付機構去“銀行化”，進一步回歸“小額支付”和“通道”的本質。但也有不同聲音表示，《辦法》中關於用戶開戶驗証、余額限制的條款會對用戶轉賬、網上理財等功能產生很大影響，犧牲部分用戶體驗。可以肯定的是，《辦法》對未來網絡支付行業將產生重大影響，各方博弈將進一步升級。

　　縱觀整個《辦法》，多項條款將對現有網絡支付業務產生重大影響。其中，市場對於《辦法》中網絡支付限額的規定關注程度最高。人人操盤CEO顧崇倫表示，對於網絡支付余額支付上限作出限制，實際上是希望支付機構回歸小額支付的范疇去，把大額支付留給銀行去做，這對客戶體驗不會有太大影響，但對有互聯網賬戶體系的支付機構影響較大。一位第三方支付業內人士表示，由於余額限制在20萬、10萬之內，而理財產品大部分都超過這個金額，所以，互聯網理財的發展之路可能就此封路。

　　顧崇倫也表示，對於支付寶和財付通這樣的機構，因為阿裡和騰訊本身都拿到了民營銀行牌照，大額支付的部分由銀行去做，而小額支付的部分由支付機構來做，可以將原有的業務通過不同的牌照來實現。

　　而《辦法》關於身份驗証的問題也引發了不小的爭議。上述第三方支付行業人士分析稱，關於對客戶開戶的限制，《辦法》提出很多要求，尤其是需要通過三個（含）以上機構進行証明和驗証，即需要公安、社保、銀行、工商等多部門來聯系証明“你是你”，才可以進行開戶。這對於一些打工人員、學生，沒有繳納社保的人員來講，就很難開戶，即便對於普通工薪族，辦理起來也極其繁瑣。

　　另外，《辦法》規定，支付機構不得為金融機構，以及從事信貸、融資、理財、擔保、貨幣兌換等金融業務的其他機構開立支付賬戶。開鑫貸總經理周治翰認為，在該《辦法》的影響下，現有的第三方支付與P2P之間的合作可能需要進行調整，資金的劃轉最終都需要通過銀行，第三方支付隻能作為純通道。

　　中金公司點評《辦法》稱，新的監管環境下，大的支付機構將會發展的更好，可能的方向是平台型，拓展征信、互聯網信貸等的業務，通過增值服務收費﹔而單純的支付業務利潤率低下，小型機構生存會比較困難，行業面臨整合，集中度將提升。

　　業內人士表示，《辦法》的公布必將引發監管和支付機構之間的博弈進一步升級。從監管的角度而言，其更多考慮的是對金融風險的把控，而從互聯網機構的角度而言，其更多是出於對自身業務的創新和擴張的考量。

　　顧崇倫表示，支付機構不甘心隻當通道，它們希望有更多的沉澱資金，把轉賬、貸款和理財業務全都做起來，從原本的支付通道變成具有存貸匯全樣功能的賬戶體系，在普通客戶看來，這和傳統的銀行賬戶沒有區別。從宏觀角度來看，因為其不是銀行但是又像一個銀行，所以，監管需要把它和傳統的銀行功能有所區分。