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基金半年三大亮點 解碼中報“叫好不叫座”

趙學毅

2012年08月31日08:28    來源:証券日報     手機看新聞

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編者按: 今年基金公司半年報突顯不少亮點,但總體卻是“叫好不叫座”。據《証券日報》基金周刊獨家觀察,基金公司的第一重倉股已經從金融行業轉向其他行業,大消費中的食品飲料、醫藥、地產是轉入重點 

基金半年報緣何“叫好不叫座”

  編者按: 今年基金公司半年報突顯不少亮點,但總體卻是“叫好不叫座”。扭虧為盈,贏得喝彩,但管理費同比降13.64%,基金公司經營仍“鴨梨山大”﹔基金重倉股行業分散,投資同質化改善,但67家基金公司的首席重倉股近八成輸大盤﹔跟隨基金公司人員購基,收益更為穩健,但重股基還是重基仍是兩難選擇。《証券日報》基金周刊深度剖析基金半年報的三大亮點,探究“叫好不叫座”的真正原因,以饗讀者。

  基金公司首席重倉股近八成輸大盤

  博時旗下12基金重倉中國平安兩月浮虧3.56億元

  據《証券日報》基金周刊獨家觀察,基金公司的第一重倉股已經從金融行業轉向其他行業,大消費中的食品飲料、醫藥、地產是轉入重點

  基金公司第一重倉股,因為持有倉位最高受到市場的高度關注。“蘿卜白菜各有所愛”,《証券日報》基金周刊研究基金公司的旗艦式股票發現,基金公司的第一重倉股已經從金融行業轉向其他行業,大消費中的食品飲料、醫藥、地產是轉入重點﹔另據同花順iFinD統計,7月以來,隻有15家基金公司的第一重倉股跑贏大盤,佔比僅僅兩成。

  東吳基金的第一重倉股是古井貢酒,該股近兩個月卻狂瀉31%,東吳旗下5隻基金共持有該股721.50萬股,持股市值不到一個月的時間蒸發掉1.06億元﹔5隻基金有3隻業績處於同業中下游水平。博時基金旗下12隻基金合計持有中國平安5389.86萬股,持股市值達24.65億元,為該股第一重倉基金,僅僅兩個月的時間,博時基金已經浮虧3.56億元。

  食品飲料、金融

  基金公司第一重倉集中兩行業

  據同花順iFinD最新統計,因有持股重合,67家基金公司上半年第一重倉股共有31隻。從行業的角度看,這31隻股票中食品飲料佔6席位,成為基金公司旗艦股票選擇最集中的行業﹔金融行業有5隻,醫藥、地產分別佔4隻、3隻。四大行業合計聚攏了18隻股票,佔全部基金公司第一重倉股數的六成。

  不過,若不考慮重合因素,基金公司各自的第一重倉股仍然集中在金融行業。具體來看,中國平安成為16家基金公司的第一大重倉股,佔基金公司數的23.88%,不足四分之一﹔這與兩年前超過六成基金公司第一重倉股為金融股形成鮮明對比。

  從持股市值佔基金淨值比例看,新華基金、興業全球基金、光大保德信基金分別持有中國平安市值3.6億元、14.82億元、9.64億元,佔基金公司淨值比例分別4.79%、4.6%、4.04%﹔此外,招商銀行分別是華夏基金、萬家基金的第一大重倉股,民生銀行分別是華富基金、財通基金的第一大重倉股,華泰柏瑞基金則選中中信証券,長信基金則將華泰証券作為第一鐘情股票。

  值得注意的是,食品飲料股被18家基金公司選為第一重倉股,成為基金關注度最高的行業。其中,貴州茅台成為11家基金公司的第一重倉股,包括持股市值佔基金公司淨值比達到4.38%的長城基金,以及持倉佔比超過3%的大成基金、信達澳銀基金等。瀘州老窖也成為三家基金公司的第一選擇,包括景順長城基金、東方基金、銀河基金等,持股市值佔基金淨值比分別為4.84%、3.69%、2.9%。

  最深跌31%

  第一重倉股八成輸大盤

  從基金公司第一重倉股的表現來看,即便有基金的強勢參與,這些股票整體表現仍不盡人意。

  截至8月30日,上証指數累計下跌7.77%,同期31隻股票平均跌幅9.69%,整體跑輸大盤。其中,僅有12隻跑贏大盤,包括4隻逆市上漲股。也就是說,有超過六成的重倉股跑輸大盤。從基金公司的角度看,67家基金公司中,第一重倉股跑輸大盤的則有52家,佔比77.61%,接近八成的基金公司第一重倉股跌幅超過大盤。

  東吳基金的第一重倉股是古井貢酒,因涉嫌使用食用酒精勾兌白酒,古井貢酒近期被卷入風口浪尖,該股近兩個月卻狂瀉31.63%。8月30日,該股盤中最低32.22元,創出了2010年11月以來22個月的新低。盡管公司一再澄清,但仍難以抵擋股價的持續下跌。這隻股票,成為東吳基金的第一重倉股,旗下5隻基金共持有該股721.50萬股,持股市值不到一個月的時間蒸發掉1.06億元。與此同時,5隻基金中有3隻業績處於同業中下游水平。東吳嘉禾優勢精選混合、東吳進取策略混合分別持有古井貢酒148.25萬股、74.95萬股,持股市值已經縮水3200多萬元,兩隻基金7月以來回報率分別為-7.54%、-7.40%。

  海富通基金、益民基金、寶盈基金第一重倉股分別為國電南瑞金地集團凱美特氣,7月以來股價分別下跌20.55%、24.23%、25.38%﹔16家基金公司抱團首選的中國平安,因其下跌14.45%,令16家基金公司合計浮虧18.62億元。

  博時基金旗下12隻基金合計持有中國平安5389.86萬股,持股市值達24.65億元,僅僅兩個月的時間,已經浮虧3.56億元。其中,博時主題行業股票持有規模最大,持股量2354.89萬股,持股市值10.77億元,佔該基金淨值比9.96%,佔該基金股票投資市值比10.79%。中國平安的下跌,令博時主題行業股票浮虧1.56億元,該基金7月以來回報率-8.93%,位居同業后1/5區域﹔持有該股的博時特許價值股票、博時價值增長貳號混合、博時新興成長股票3隻基金,也產生不同程度的浮虧,其中博時價值增長貳號混合同期回報率-11.34%,在同類基金中倒數第14名。

★ 2012基金中報新聞:

【中報策略】   

【基金近期動態】   

(責任編輯:章斐然、賀霞)

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