海通证券统计显示,截至6月30日,除QDII外,其它各类型基金今年上半年均实现正收益。基金公司今年上半年份额也得到有效提升。Wind资讯统计显示,截至6月30日,纳入统计的68家基金公司总份额提升1454.38亿份,超七成基金公司份额得到提升;近三成基金公司份额下降,其中以小型基金公司为主。
在今年上半年A股振荡盘整的格局下,投资者情绪趋于谨慎,部分投资者“见好就收”,使得基金公司部分老基金业绩提升后面临赎回压力。不过,具备杠杆、套利交易等特性的分级基金则继续受到投资者的认可。根据Wind资讯统计,可比的10只股票型分级基金份额平均提升49.96%,申万菱信深证成指分级、银华深证100分级、信诚中证500等基金份额提升居前。以申万菱信基金为例,截至6月30日,申万菱信深证成指分级基金总份额达56.25亿份,相较于2011年年底,份额提升70.35%。受益于该基金的贡献,申万菱信基金上半年总份额得到提升,逼近200亿“军团”。
业内人士认为,分级基金今年上半年之所以份额大幅提升,主要和其产品设计有直接关系。特别是分级基金的进取份额,由于具有杠杆特性,在振荡市或反弹初期,是较好的抄底工具,可以为投资者提供波段操作的机会。比如,申万进取份额初始杠杆约为2倍,极端情况下极限杠杆倍数约11倍。正因为其较高的杠杆,使得该基金在二级市场表现较为活跃。
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