寿险费率新政今起实施 产品降价成大势所趋

　　据中国保监会上周五公布的消息，普通型人身保险新的费率政策今日起正式实施。证券时报记者从业内了解到，多家保险公司已在积极测算新产品费率，如果顺利通过审批，首批产品可望年内上市。

　　新产品最早年内上市

　　此次国务院批复的普通型人身保险费率政策，放开了普通型人身保险的预定利率，将定价权交给市场，由保险公司按照审慎原则自行决定。

　　“按照新产品审批要求，我们需要提供新的保险条款和保险费率的相关材料，其中包括保险条款和保险费率的市场风险和经营风险分析、相应的管控措施等，目前这些工作已经在进行了。”一位寿险公司高管对记者表示。

　　根据有关规定，保监会在受理申请后，需要在20个工作日内给出批复，原则上1个月内可以结束流程，但实际获得批复的时间往往多于1个月。

　　保险产品上市须经监管部门备案或审批。一般而言，备案产品周期约为2个月左右，审批产品则耗时更久。人身险由于涉及公众利益，需要走审批通道，程序上比备案产品要复杂得多。

　　据记者了解，各家保险公司对于新费率政策下的首批保险产品都很慎重。上述寿险公司人士表示，“保监会对首批产品也会严格把关，防止出现价格战的苗头。不排除在审查过程中，需要听证、鉴定和专家评审，我们预计首批新产品最快在年内推出。”

　　降价成大势所趋

　　尽管2012年底普通型人身保险产品在所有保险产品中的占比仅有10%，但是这次费率改革对行业的触动非同小可。一位保险公司人士表示，这是一项基础性改革，将直接影响到公司的产品费率调整，间接影响到保险资金在投资端的策略。

　　“前端的保险产品预定利率由保险公司根据市场供求关系自主确定，后端的准备金评估利率由监管部门根据"一篮子资产"的收益率和长期国债到期收益率等因素综合确定，通过后端影响和调控前端的定价。”上周五，保监会人士在发布会上表示，此次费率改革的基本思路是放开前端，管住后端。

　　放开前端，让预定利率由保险公司根据市场情况自主确定，保险产品的降价似乎是大势所趋。多位保险研究员表示，费率政策改革后，新型普通保险产品可能在目前基础上降价20%。

　　其实，这种市场化的冲动潜伏已久。首都经济贸易大学金融系教授庹国柱表示，对寿险公司来说，此前因为低预定利率的强制性规定，开发新产品的条件受到限制，也就难以施展拳脚。这也在一定程度上抑制了一些公司，特别是在我国加入世贸组织后新成立的大批中小寿险公司。

　　受制于普通型人身险产品条款的固化，不少寿险公司发力分红险，一些投资收益不错的分红险产品结算利率已经超过4%、5%，以此提高产品吸引力，间接实现了市场化。然而，分红险等投资性品种占据市场主导，一方面对保险公司的投资能力提出了更高要求，另一方面也导致保险产品脱离了风险保障业务的本质。（潘玉蓉）