近期金價波動劇烈 分析師點評黃金投資策略--財經--人民網
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近期金價波動劇烈 分析師點評黃金投資策略

2011年11月08日11:17    來源:人民網-理財頻道     手機看新聞

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    在銀行存款利率遠低於通貨膨脹率,市股市等主流投資渠道表現不佳的背景下,今天我們手中的余錢要怎樣投資才能實現增值?廣發銀行黃金分析師對目前漲勢火爆的貴金屬投資給出了投資策略。

    房市股市前景不明 黃金投資日益火爆

    目前主流投資渠道均表現不佳:房價受到宏觀調控和各種行政限購措施的影響,價格上行空間有限,而且還存在資金門檻高、交易費用高、交易手續繁瑣、價格不透明、難以套現等缺點,投資難度非常大﹔A股市場也是熊冠全球,上証指數從金融危機前的頂峰6124點下滑至1678點以后有所反彈,但至今仍在低位徘徊。與房市、樓市的低迷和不明朗相比,貴金屬投資卻日益火爆。金價從2008年金融危機時的155元/克上升至2011年最高的395元,升幅達到255%。

    未來黃金走勢如何?廣發銀行黃金分析師王歲認為,由於美聯儲在2010年11月啟動第二次量化寬鬆(QE2),繼第一次2萬億美元之后,再度洒出六千億美元在市場上購買國。令美元在上半年持續走軟,推高黃金價格,金價在1月至5月初由最低1308美元升至1576美元。隨后由於市場預期美國量化寬鬆將在6月結束以及技術整理的需要,導致金價停止上漲,於5-6月間在1470-1560美元區間內橫盤整理了兩個月。6月至7月間美國經濟增長和就業數據持續惡化,加上歐債危機的深化,黃金從1470大舉上攻至9月初的1920美元。

    近期金價波動劇烈  投行預測仍將上探

    進入9月,隨著法國兩大商業銀行被調降評級、意大利和西班牙被調降評級、希臘十一月將瀕臨違約、歐元區經濟日益嚴重惡化,進而可能拖累國際大型金融機構倒閉,市場流動性趨緊和投資者紛紛規避大宗商品、貴金屬等風險性資產,造成美元匯率上漲,反而令金價震蕩下挫,目前黃金在1580-1800美元之間劇烈波動。

    展望后市,廣發銀行黃金分析師王歲認為全球經濟低迷和通貨膨脹這兩大導致近年金價持續上漲的根本原因並未改變。雖然短期來說,沉寂3年的美元匯率有復蘇跡象,可能暫時給金價帶來一定的壓力。但是長期來說,當經濟低迷造成股票市值縮水,宏觀調控打壓房地產價格,通貨膨脹不斷侵蝕我國居民財產的時候,黃金可以在極端經濟環境和市場波動中有力保護持有者的財富,將會成為每個家庭資產配置中日益重要的一個選項。目前國外各大投行對未來金價保持樂觀,普遍預測明年年底黃金有望突破2250美元,渣打銀行甚至預測,4-5年內黃金價格最高將會上探至5000美元。

    黃金投資品種眾多  注重風險謹慎選擇 
 
    業內人士提醒,投資者應該仔細分析不同產品的具體特點,根據自身的財務狀況、投資經驗以及抗風險能力,選擇最適合自己的投資產品。作為收藏愛好者,購買實物金是傳統的投資渠道。金店提供的金銀首飾不僅能裝飾美容,還能保值增值,因而成為廣大愛美人士的首選。而銀行則提供各種精美的貴金屬紀念品供投資者選擇。但投資者需要注意的一點是,實物金普遍存在變現成本高,回收渠道不暢,保管風險高的問題。

    此外,交易類的貴金屬產品是目前最活躍的投資品種。交易類的產品主要包括紙黃金、黃金期貨、黃金延期、黃金股票和基金等品種。對於個人投資者而言,可以選擇買入上海黃金交易所現貨黃金,或參與延期交易。目前國內多家銀行都對客戶提供進入交易所交易的渠道,廣發銀行新近推出的“廣發金?代理金交所貴金屬業務”即為此類業務。上海黃金交易所黃金業務產品有如下幾個特點:全天十小時交易時間﹔開通夜市交易時段,價格與國際市場聯動﹔享受國家稅收優惠政策(個人免收增值稅,法人即征即退),投資成本低﹔T+0交易﹔現貨延期(即T+D)實行保証金交易、雙向交易。

    上海黃金交易所推出的黃金現貨業務,實時交割,流通性好,適合閑散資金較多的投資者投資保值之用,個人客戶免收倉儲費,無須提貨自行保存,隻要擇時在金交所賣出即可獲利﹔黃金現貨延期業務,則施行保証金交易,流動性強,既可以做多又可以賣空,無論個人客戶還是法人客戶都可以選擇實物交割,適合風險承受能力較強並有一定資金實力和專業能力的個人投資者。

(閱讀提示:本文內容根據公司提供資料編發,人民網不為本文真實性、完整性負責,亦不構成投資建議,據此操作,風險自負。)
(責任編輯:賀霞)

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