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央行今起非对称降息 新一期国债再度泡汤

2012年07月06日14:43         手机看新闻

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  一年期存款基准利率下调0.25个百分点,贷款基准利率下调0.31个百分点贷款利率最多可以打七折,实体经济迎来重大利好

新华社发

  央行7月5日晚间宣布,自7月6日起,金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点,一年期贷款基准利率下调0.31个百分点;其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整,这是央行近 4年来的首次非对称降息。并且将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的 0.7倍。记者7月5日晚间采访获悉,央行一个月内连续两次降息,间隔时间之短出乎绝大多数业内人士的预料,但业内人士普遍认为此举对实体经济来说是一个重大利好。

  以为要“降准”,却迎来降息

  央行7月5日晚间宣布,金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点 ,一年期贷款基准利率下调0.31个百分点;其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。自7月6日起,将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的 0.7倍。这是央行在一个月内连续两次降息,间隔时间之短出乎绝大多数业内人士的预料。

  “本以为央行近期要‘降准’呢,没想到迎来的却是降息。距离上次降息刚过去不到一个月,央行再度动用利率杠杆,有点‘打迷踪拳’的感觉。”银行理财师谭向荣说,6月底市场资金面比较紧张,大家都认为央行会通过‘降准’缓解资金压力,但今年央行的政策与往年相差特别大。“此前两次调整存款准备金率后调整一次利率,两种工具‘齐步走’的常规做法近期完全不用了,而是换成了先是连降三次‘存准’,然后连降两次利率的组合拳‘新玩法’,真想不到。”谭向荣说,有机构预测6月的CPI为2.2%,低于预期,通胀压力大大减轻,降息不会导致负利率再现,这可能是央行敢于一个月内连续两次降息的重要原因。

  真正意义的非对称降息

  中国人民银行6月7日晚间决定,自6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。6月8日起,将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的 1.1倍,将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的 0.8倍。而7月6日的降息,央行再度将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.7倍。并且金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点,一年期贷款基准利率下调0.31个百分点 ,属于真正意义上的非对称降息。这也是2008年9月16日以来,首次采取非对称降息。

  “非对称降息终于来了,我们等这一天等了很久了!”岛城一家企业的负责人刘先生说,去年全国银行利润加起来超过一万亿元,但实体企业赚钱却难上加难,实体经济面临很大的困难。“上次央行对存款实行浮动利率,其实是变相的非对称降息;本次央行再次进行非对称降息,一个月对银行开了两‘刀’,这是在实体经济融资成本高、融资困难的情况下,让银行回归到合理的位置上去。”刘先生说。

  岛城银行界人士认为,本次降息对银行的盈利肯定会有影响。“去年银行业绩数据出来的时候,我们就判断,银行的春天不可能持续下去,现在看来,银行的春天已经结束了。”岛城一家股份制银行的产品经理说。

  贷款打七折,企业再等等

  本次央行降息,再度扩大了银行贷款的折扣幅度,金融机构贷款利率浮动区间的下限由原来的 0.8倍调整为基准利率的 0.7倍 。从表面上看,这一变化对于加剧银行业的竞争,降低企业的融资成本具有积极意义。“不过,现在很多中小企业的贷款利率都是上浮的,虽然政策规定银行可以对贷款利率打到七折,但银行什么时候执行、能不能对中小企业执行就不好说了。”青岛市中小企业协会会长范勤德说,金融机构贷款利率浮动区间的扩大,在目前来说,信号意义要大于实际意义,不过从长远来看,对于降低企业的成本还是具有积极意义的。

  “当前许多小企业订单不足,融资成本和人工成本太高,不敢扩大规模。银行的贷款压力也比较大。”范勤德说,央行一月内连续两次降息,虽然降低了银行的盈利空间,但只有利率降低了,小企业融资成本才能降下来,才能有机会发展壮大,银行才会有钱赚。“这有点像薄利多销,售价虽然便宜了,但出售商品的数量增加了,获得的利润反而不会少。”

  青岛银行仍执行上浮利率

  中国人民银行公布自2012年6月8日起调整金融机构存贷款利率基准,其中存款利率浮动区间由原来的0~1倍调整为0~1.1倍。而7月6日降息后,存款浮动利率这一政策应该能得到持续执行。青岛银行个金部工作人员说,他们各期限存款利率将仍然按照基准利率最高上浮比例1.1倍执行,如1年期存款基准利率3%,青岛银行执行3.3%;3年期基准利率4.25%,青岛银行4.675% ;5年期基准利率4.75%,青岛银行5.225%。

  利率浮动化以后,岛城各银行几乎均会对存款利率进行一定地上浮。7月6日,岛城其他银行对于具体执行的利率政策应该会迅速做出反应。

  50万贷30年,一月少还80多

  楼市短期利好,长期则忧大于喜

  央行一个月内连续两次降息,业内人士普遍认为对于实体经济来说是一个重大利好,房贷者身上的压力也会因此有所减轻。不过,央行连续降息短期对于楼市来说是利好,但从长期来看则是忧大于喜。

  个案:30年贷50万元月少还近83元

  对降息持欢迎态度的 ,除了企业,还有广大“房奴”。上次央行降息,长期贷款下调0.25个百分点。本次央行内息,长期贷款下调0.35个百分点 ,看似下调的幅度增加了,但由于基数减少,本次降息对房奴的影响与上次基本一致。

  贷款利率下降会减少购房者的购房成本。那么,本次房贷降息后,贷款购房者每月的月供将能减少多少呢?青岛银行青岛分行的工作人员李洪涛给记者算了一笔账:以贷款50万元30年还清,并且按基准利率等额还款计算,原来贷款利率为6.80%,每个月需还3259.63元;降息后利率减少为6.55%,每月需还3176.80元,这样一来,每个月少还82.83元。利息总额也由 673466.8 元变成了643647.14,减少了29819.66元。

  对于存量房贷来说,央行连续两次降息,50万贷30年基准利率还款,每个月的还款总额由3343.32元变成了3176.80元,每个月少还166.44元。利息总额也由703595.2减少到643647.14元,减少了59948.06元。

  目前打算贷款买房的“刚需族”马上就能享受到政策带来的红利,而对于存量贷款者执行银行新利率的时间是明年1月1日,有购房意向的市民也持乐观态度,“ 那也看到了减轻贷款压力的曙光,明年月供就可以少还钱了。”青岛市民刘先生说。

  开发商:楼市短期回暖长期情况堪忧

  开发商对于降息自然也是欢迎的 ,但降息会对楼市带来多大的影响,开发商并非持完全乐观的态度。岛城楼市分析人士张百忍说,青岛楼市五月份和六月份表现都不错,央行降息,降低买房者的利息压力,对于楼市的回暖具有积极意义,但降息说明了实体经济增速下滑比较明显,居民的购买力也就下降了,从长远来看,对于楼市忧多于喜。

  “对于开发商来讲,只有实体经济高速发展,楼盘的价格才能卖得高,楼盘的数量才能卖得多,现在虽然是处于降息通道,但如果实体经济没有明显回暖,楼市的长远前景并不乐观。”张百忍说,开发商可能会迎来一个短期销量上涨、长期低迷的前景。

  降息是对实体经济的刺激,从而在根本上对股市有提振作用。业内人士普遍认为,从短期来看,并不会因为降几次息就能马上提振或扭转市场信心。青岛营业部分析师国龙说,降息说明了实体经济的疲软,会对股票市场起到一定的稳定作用,但市场何时见底,还需要看降息发挥的实际作用。

  新一期国债再度泡汤

  6月7日,财政部决定发行今年第五期和第六期电子式储蓄国债,合计最大发行额为300亿元。然而,由于中国人民银行自6月8日起分别下调一年期存贷款基准利率,根据相关规定,第五期和第六期电子式储蓄国债将取消发行。

  7月3日,财政部公告决定发行2012年第七期储蓄国债(电子式),最大发行总额为400亿元。第七期期限为3年,年利率为5.21%,最大发行额为280亿元;第八期期限为5年,年利率为5.71%,最大发行额为120亿元。

  然而,再度突然而至的降息将使得今年第七期和第八期国债“爽约”。根据财政部相关发行条款,公告公布日至发行开始前一日,如遇中国人民银行调整同期限金融机构存款利率,该期国债取消发行。发行期内,如遇中国人民银行调整同期限金融机构存款利率,该期国债从调息之日起停止发行,发行剩余额度由财政部收回。央行5日晚间宣布降息,财政部第七期和第八期电子式储蓄国债将取消发行,债迷可能要连续两个月空手而归了。文/记者 肖良华

(来源:半岛都市报)

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