外部信息系統接入標准待落地 券商觀望第三方軟件評估申請

　　上証報記者獲悉，因外部信息系統評估標准尚未明確，多數券商尚未啟動第三方軟件接入評估的申請。此前，中國証券業協會原定於8月開始接受証券公司外部接入信息系統評估認証申請。券商人士表示，第三方軟件接入的標准尚無法把握，期望能盡快明確加以明示，助力新增資金盡快入市。

　　某滬上券商運營部資深人士表示，現在多數券商還處於制定第三方軟件接入標准的階段。公司至今尚未向協會遞交外部信息系統接入的申請。

　　“監管層將外部信息系統接入的實質審查交給各家券商自行把控。實質審查意味著券商必須看穿第三方軟件系統的運營，要對系統具有查詢功能，這樣需層層穿透，可能激起客戶的反感。但如果監管層做出明確規定，全行業統一標准就容易處理。”該人士稱。

　　雖然有個別券商嘗試向中証協提交評估申請，但行業整體處於觀望階段。在某大型上市券商經紀業務部人士看來，目前第三方軟件接入券商端口的評估進程可能不及預期。

　　上周五，中証協向各家券商下發《証券公司信息系統外部接入自查補充報告》。除摸底信息系統外部接入涉及賬戶及資金，還要求券商提交對如何構建全行業信息系統外部接入風險的識別、監測、防范機制的相關建議。

　　此外，中証協近期還組織前往部分券商調研程序化交易。某大型上市券商人士表示，需借助第三方軟件執行交易策略的客戶通常都是程序化交易。而中証協調研程序化交易，可能意味著第三方軟件接入的評估標准尚未明確，合格賬戶入市時間或將推遲。

　　在這位券商人士看來，對於如何界定程序化交易，券商尚存疑問。比如，機構用軟件將1萬股的買單拆成1000股的小額買單，這樣的策略是否歸於程序化交易。

　　事實上，除券商被要求對第三方軟件接入端口需通過評估申請以外，券商系的期貨公司也在外部信息系統通過評估后方能接入。

　　由於第三方軟件暫時無法接入，部分新增資金被拒之門外。滬上券商經紀業務部人士表示，經歷了前期股市的連續震蕩調整，投資者開始將目光更多放在能夠獲取穩健收益的投資方式上。量化對沖產品因其投資策略靈活、回撤少、風險低而受到投資者青睞。

　　數據顯示，在前期股市快速去杠杆行情中，包括量化對沖基金在內的創新策略私募產品大多取得了較好收益。據格上理財研究中心統計，6月15日到7月3日短短15個交易日，上証綜指下跌27.16%，同期股票型陽光私募基金下跌14.42%，創新策略基金整體僅下跌2.30%，約50%的基金獲取正收益。再從歷史數據來看，無論股市如何任性漲跌，該類型基金每年都能穩定獲取15%-20%的收益。

　　上述券商人士表示，前期有私募模擬出適合當下行情的策略，期望發行量化對沖的產品入市，但因為是新開發的系統，尚未通過評估，因而未能入市。期望監管層盡快明確外部信息接入的標准，以便為A股引入更多新鮮血液。

　　根據相關規定，証券公司隻能向直接連接証券公司服務端的通用瀏覽、經券商評估認証等第三方客戶提供接口。