中美打内幕交易反差:中海油与方大碳素案对比--财经--人民网
人民网首页
人民网
人民网>>财经>>股票频道

中美打内幕交易反差:中海油与方大碳素案对比

2012年08月06日08:56    来源:证券市场红周刊     手机看新闻

  • 打印
  • 网摘
  • 纠错
  • 商城
  • 分享
  • 推荐
  •    
  • 字号

点击查看股市实时行情

点击查看股市实时行情

  最近,中美两则关于打击内幕交易的消息公布出来,反差甚大、令人深思。前者是美国证券交易委员会于27日发表的一份声明,指控香港Well Advantage公司和其他一些新加坡账户,利用中海油海外并购尼克森公司的内部信息,在纽约股市非法获利超过1300万美元,现已紧急冻结这些账户的资产;其二是方大炭素定向增发6名知情人被中国证监会认定为从事内幕交易而受到处罚。

  美国证交会抓的是现行,让人密切关注;而方大碳素却是5年前的旧案,现在才尘埃落定,但是这种迟到的正义已经很难再引起人们的关注。

  美国证交会效率实在高

  中海油7月23日在纽约股票交易市场开盘前宣布,以151亿美元收购加拿大能源企业尼克森公司。尼克森公司的股票价格在消息公布后迅速飙升,收盘时比前一交易日高出约52%。仅仅时隔4天,美国证交会在7月27日就向曼哈顿联邦法院提交了一份起诉书,指控Well Advantage公司在7月19日购买了83万多股尼克森公司的股票、浮盈700万美元,然而在今年1月至7月19日之间,这家公司却从未交易过尼克森公司的股票。同时,一些位于新加坡的证券账户也在收购消息公布前几天购买了67.6万多股尼克森公司的股票,消息公布后便立即清仓、获利600万美元,这些账户此前也都没有交易过尼克森公司的股票。

  美国证交会表示,Well Advantage与其他未知账户显然滥用内部信息,以实现极为精准的买入卖出,并非法获取暴利。美国证交会27日紧急冻结了上述涉嫌参与内部交易的账户资产,总计超过3800万美元。

  短短4天时间里美国证交会雷厉风行,从查清事实到提出指控再到冻结账户资产,工作效率之高令人赞叹。那么,是该案案情特别简单所以容易查清吗?当然不是,查处海外账户的难度明显要大于本土账户,美国证交会其实是在还没有彻底查清全部真相时,就已经采取了果断的行动,并且在尘埃落定之前公开初步调查结果。随着调查的深入,内幕交易的真相逐渐浮出水面,Well Advantage是张志熔全资拥有的一家英属维尔京公司,而张志熔实际控制的香港上市公司熔盛重工与中海油有着战略合作伙伴关系,两家公司在香港的主要办公室位于同一地点。实际上仅凭那些账户的异常交易行为,就足以进行处罚。

  五年查一案聊胜于无

  反观方大碳素的内幕交易案,起源于2007年初,当时控股股东方大集团决定方大炭素通过定向增发进行融资。当年4月1日上午,银河证券张涛及有关人员与方大炭素前董秘在北京就上述事项进行了初步接洽。4月2日方大炭素股价开盘不久便直冲涨停,此后两天也是牢牢封死在涨停板,连续三天出现异动,公司遂于4月5日停牌。4月10日公司股票复牌后,股价呈现一路上涨,一直持续到8月24日方大炭素公告。

  相关知情人张涛等6人在此期间存在交易方大炭素股票的行为,证监会对张涛处以市场禁入的惩罚,5年内不得从事证券业务或担任上市公司董监高管并没收违法所得11.77万元及45.31万元罚款;对王东海、魏亮、崔永杰、高晓卉等人分别处以4万元罚款;对黄成仁处以3万元罚款。

  但是,这样一起案情并不复杂的内幕交易案调查了5年之久才尘埃落定,这让人很难理解,事实上也错过了最有利的调查时机。2007年4月2日至4日方大碳素连续涨停,4月5日至9日停牌自查。其实,停牌期间是最佳的调查时机,但当时监管部门没有任何表示。4月10日方大碳素复牌时发布的澄清公告中,透露曾就定增事宜进行了咨询和前期准备等。因此严格来说内幕信息期只有4月2日至4日的三天时间,后面的交易行为已经很难再认定为内幕交易了。

  A股市场很多违法违规交易行为的查处耗时少则一年,多则5年,还有最终不了了之的,漏网之鱼更是不计其数。张志熔内幕交易案如果是发生在A股市场,如果最终被查处,那也是几年之后的事了,黄花菜都凉了,这样的查处聊胜于无。监管部门也该就此反思了。

☆我有话对证监会说<<<

☆投资者保护<<<


茅台进军电子商务
伦敦奥运股市期待奇迹
开奔驰进股市骑自行车出
炒股炒掉两套房
解密百姓买房十大死穴
闽灿坤B面临死亡宣判
(责任编辑:吕骞、杨波)
相关专题

24小时排行|新闻频道留言热帖