人民網北京2月21日電 （黃盛）上海証券交易所和深圳証券交易所（以下簡稱“滬深交易所”）在2月20日發布消息表示，在市場參與各方的共同努力下，目前兩所量化交易報告制度已平穩落地，存量投資者已按要求如期完成報告工作，增量投資者落實“先報告、后交易”的規定，各方報告的質量總體符合要求，為進一步加強和改進量化交易監管打下基礎。

據介紹，近年來，隨著新型信息技術廣泛運用，量化交易已成為重要的交易方式。量化交易有助於為市場提供流動性，促進價格發現。但量化交易特別是高頻交易相對中小投資者存在明顯的技術、信息和速度優勢，一些時點也存在策略趨同、交易共振等問題。從國際經驗看，境外市場普遍對量化交易特別是高頻交易實施更為嚴格的監管，以防范對市場秩序造成負面影響。

鑒於此，交易所層面對於量化的監管一直在逐步完善。2023年9月1日，滬深交易所發布了《關於股票程序化交易報告工作有關事項的通知》和《關於加強程序化交易管理有關事項的通知》，建立起針對量化交易的專門報告制度和相應監管安排，並於2023年10月9日正式實施。滬深交易所均表示，將結合報告信息，持續加強對量化交易特別是高頻交易的監測分析，動態評估完善報告制度。

証監會市場監管一司相關人士表示，証監會一直關注量化交易的發展和監管，近年來陸續推進了諸多工作，包括將量化交易納入証券法規制范圍、建立頭部量化機構的數據採集機制、加強量化交易監測分析、建立程序化交易報告制度、加強私募融券監管等。本次推出的量化交易監管“組合拳”力度大，從多個維度加強監管，基本覆蓋量化交易業務運作的主要環節。

“下階段出台的量化交易監管系列舉措，將成熟一項、推出一項，並充分加強跟市場各類投資者溝通交流，把握好工作節奏和力度，促進量化交易規范健康發展，維護市場穩定運行。”上述人士說。

就此次落地的量化交易報告制度來說，滬深交易所表示，將建立健全量化交易監管安排。同時，進一步壓實証券公司客戶管理責任，完善與証券業協會、基金業協會的自律管理協作機制，加強對量化私募等機構的交易監管，等等。此外，滬深交易所將加強與香港交易所的溝通，按照內外資一致的原則，明確深港通北向投資者的報告安排，將北向投資者量化交易納入報告范圍。

也有券商人士表示，此次量化交易報告制度的監管措施從准入報告機制、監管覆蓋面、交易行為及配套體系等各方面提出了一系列安排，加上前期已落地執行的程序化交易報備管理制度，監管空白將進一步縮小，再次體現出監管“長牙帶刺”。（實習生楊梓安對此文亦有貢獻）

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