近日，3部門聯合發布《關於深化制造業金融服務 助力推進新型工業化的通知》，明確提出要營造良好的金融市場秩序，堅決避免過度競爭和“搭便車”“壘大戶”等行為﹔切實防范多頭授信、過度授信，避免一哄而上造成產業項目低水平重復建設﹔加強統一授信管理，防止信貸資金沉澱淤積。

在銀行信貸領域，金融機構的無序競爭可能有兩類情形。一是“壘大戶”，多家金融機構集中爭搶一個或幾個優質大型企業﹔二是“價格戰”，金融機構無序壓低優質大型企業的信貸資金價格。實際中，這兩類行為可能還會相互交織。由於金融機構傾向於服務大型企業，后者的議價能力較強，前者就通過降價手段獲取后者的青睞。由於資金價格降低，金融機構為了保持一定的利潤，通常要“以量補價”，這又加劇了“壘大戶”傾向，最終陷入惡性循環。

金融機構無序競爭容易引發一個問題——信貸資金沉澱淤積。例如，“壘大戶”行為讓本不缺錢的企業佔用了大量信貸資源，缺錢的企業反而借不到錢。“價格戰”則容易誘發信貸資金空轉。目前，部分優質大型企業的貸款利率已低於存款利率，存貸利率倒挂，若監管措施不完善，企業可能拿低息貸款去買理財、存款。這樣一來，信貸資金並未真正流入實體經濟，滋生空轉隱患。

防止信貸資金沉澱淤積，要防范多頭授信、過度授信。如何做？可加強統一授信管理。部分省份已先行先試，探索開展“授信總額聯合管理”。具體來看，在銀行、企業雙方均自願的前提下，針對某一企業，多家授信銀行聯合起來，共同商討、確定該企業的授信總額、對外擔保總額等，並開展后續監測，避免企業過度融資、過度擔保，盤活、釋放存量信貸資源。

防止信貸資金沉澱淤積，要優化激勵約束機制。一方面，金融機構要健全內部績效考核機制，信貸投放不僅要看總量，也要看結構、看戶均，強化對中小微企業的信貸支持力度，為重點領域、薄弱環節單列信貸計劃。另一方面，金融管理部門要加強引導，激勵金融機構優先支持“首貸戶”，讓那些從未獲得過貸款的企業拿到“第一筆錢”，讓那些有潛力、有前景的中小企業拿到錢、用好錢。

防止信貸資金沉澱淤積，還要形成正確的經營觀。“壘大戶”行為之所以長期存在，是因為不少金融機構認為，發放同樣總量的貸款，如果做大企業，類似於批發，隻要做幾家即可，既減輕了繁雜的授信審批工作，又提高了安全性﹔如果做中小企業，則類似於零售，工作量不僅大，風險還可能更高。但這只是“看起來”的邏輯，“壘大戶”行為也要付出代價，優質大型企業更青睞股權融資，銀行信貸資金隻能走短期、低價策略。服務中小微企業則不同，廣闊天地，大有可為。金融機構要從長遠計，沉下心、俯下身，認真研究中小微企業的信貸資金需求，結合其經營特點，為其提供特色化金融服務。從短期看，以上做法似乎“費時費力”，但從長期看，這增強了金融機構對中小企業的黏性，為金融機構積累了長期穩定的客戶資源，最終有助於實現銀企雙贏。（作者：郭子源）

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