在淨息差收窄的背景下，信用卡仍是銀行中間業務收入的重要來源，同時，作為連接消費場景與金融服務的橋梁，信用卡在擴內需、促消費戰略中扮演著關鍵角色。

轉型的關鍵，在於構建以客戶價值為核心的運營體系，通過精細化運營提振消費。

國家金融監督管理總局官網顯示，今年以來，廣州銀行信用卡中心珠海分中心、東莞分中心等多個分中心均已獲批終止營業。事實上，信用卡分中心關停自去年起便接連出現，交通銀行、民生銀行、廣發銀行等多家機構均關閉了旗下部分信用卡分中心。歷經高速擴張的信用卡行業，正告別粗放增長模式，邁向精細化經營的轉型新階段。

行業變局的背后，是市場格局的深刻調整。中國人民銀行數據顯示，信用卡和借貸合一卡發卡量從2022年二季度的8.07億張下滑至2025年末的6.96億張。中國人民大學財政金融學院教授高昊宇分析，市場飽和導致增量空間基本枯竭，信用卡行業已從增量市場全面轉向存量市場。在有效發卡量與業績增長雙雙承壓的背景下，優化線下分中心規模，成為銀行降本增效的理性選擇。

與此同時，渠道變革也在加速線下網點的功能弱化。移動互聯網的普及，讓線上辦卡、激活、還款等全流程服務越發便捷，用戶足不出戶就能完成與信用卡相關的大部分操作。這直接沖擊了線下分中心依賴的團隊推銷模式，使其市場競爭力持續下降。

更關鍵的是，信用卡行業正面臨多重外部擠壓。一方面，互聯網信用支付產品憑借與電商平台等消費場景的深度融合，爭取了大量年輕用戶。23歲的職場新人劉星宇坦言，日常消費用分期免息、月付等互聯網金融產品已足夠，信用卡的賬單日、還款日等規則反而顯得繁瑣。

另一方面，價格競爭也在不斷壓縮信用卡業務的生存空間。高昊宇指出，2026年1月銀行消費貸產品年化利率普遍維持在3%左右，在利率下行與財政貼息政策的雙重作用下，消費貸利率降至歷史低位，直接擠壓了信用卡高息分期業務的盈利空間。

此外，監管政策也在倒逼行業結構優化。2022年發布的《關於進一步促進信用卡業務規范健康發展的通知》明確，禁止以發卡量為主要考核指標，要求長期睡眠卡佔比不超過20%，嚴管過度授信、虛假營銷等行為。

盡管行業面臨收縮壓力，信用卡的價值依然不可替代。在淨息差收窄的背景下，信用卡仍是銀行中間業務收入的重要來源，同時，作為連接消費場景與金融服務的橋梁，信用卡在擴內需、促消費戰略中扮演著關鍵角色。

首都經濟貿易大學統計與數據科學學院副院長、金融學教授沙葉舟表示，信用卡業務是銀行零售金融的重要增長引擎，目前整個零售金融業務都面臨轉型壓力，信用卡更是首當其沖。轉型的關鍵，在於構建以客戶價值為核心的運營體系，通過精細化運營提振消費。

一些銀行已率先邁出轉型步伐。以農行信用卡為例，其圍繞提振消費推出多項專項舉措：加大消費品以舊換新支持力度，拓展“國補”合作覆蓋面﹔強化與支付寶、抖音等線上平台合作，實現客群差異化經營。數據顯示，2025年上半年，農行信用卡消費額突破1.05萬億元。

政策層面的利好，也為信用卡行業轉型注入了新動能。日前，財政部發布《關於優化實施個人消費貸款財政貼息政策有關事項的通知》，明確將信用卡賬單分期業務納入支持范圍。這一舉措縮小了信用卡分期利率與財政貼息消費貸之間的利差，有效提升了信用卡產品的市場競爭力。

針對消費者如何合理使用信用卡，高昊宇也給出了3點建議。一是堅持理性消費。信用卡僅可緩解當期大額消費壓力，不會減少總負債，過度透支極易引發“以卡養卡”“以貸還貸”的惡性循環。二是弄清負債成本。辦理信用卡業務前，務必了解真實年化利率與超期還款規則，切實保護自身合法權益。三是珍視個人信用。消費者應根據實際需求合理規劃用卡，按時足額還款，避免信用受損。（記者 彭傳旭）