近期，多家民營銀行集中下調中長期定期存款利率，此前不少利率水平處於“2字頭”的中長期定存產品，如今利率回落至“1字頭”，部分銀行更是直接下架中長期定期存款產品。

受訪專家分析，民營銀行高息存款優勢逐步消退，行業轉型提速﹔受利率變化影響，居民儲蓄配置邏輯明顯轉變，民營銀行亟須破除同質化困局，依靠差異化路徑謀求長遠發展。

調整中長期存款利率

北京中關村銀行近日發布公告，自5月30日起，暫時下架個人及單位整存整取三年期存款產品。記者梳理發現，調整后該行在售整存整取產品中，最高年利率為1.8%(二年期定期存款)。

江西裕民銀行發布利率調整公告，自5月22日起，三年期整存整取年利率由2%下調至1.9%，五年期整存整取年利率由2.05%下調至1.9%。

湖南三湘銀行也於5月初進行了調整，下架五年期定期存款產品，存量產品到期后不再自動滾存，同時將三年期定期存款年利率降至1.95%。

對此，上海金融與法律研究院研究員楊海平在接受《証券日報》記者採訪時表示，受市場利率下行、優質資產稀缺、同業競爭加劇等因素影響，民營銀行過往依賴高息存款投放高收益信貸的“高進高出”模式難以為繼，疊加淨息差壓力加大、負債成本管控要求提升，不得不優化存款定價。

蘇商銀行特約研究員薛洪言對《証券日報》記者表示，貸款市場報價利率（LPR）保持低位壓縮銀行信貸收益，疊加監管收緊異地存款、整治高息攬儲，國有大行、股份行此前已率先降息，本輪民營銀行集中下調利率屬於行業“補降”，通過壓降付息成本實現存貸收益匹配，防范經營風險。

探尋差異化突圍之路

伴隨高息存款優勢逐步消失，依靠存貸利差粗放擴張的發展路徑難以為繼，民營銀行需擺脫同質化競爭、走差異化路線，以實現長遠發展。

楊海平表示，受制於物理網點稀缺的短板，民營銀行需重塑發展模式：一是深耕區域市場、綁定本土產業場景，定制特色金融方案穩固客戶黏性﹔二是依托股東資源拓展非息業務，拓寬收入來源﹔三是持續加碼數字化建設，彌補線下網點不足的短板。

薛洪言認為，民營銀行需走差異化、場景化、輕量化路線。依托股東產業資源與互聯網基因聚焦小微企業、新市民等長尾客群，把金融服務嵌入生產消費場景，借助供應鏈金融、存貸聯動沉澱低成本結算資金，降低對高息定期存款的依賴﹔同時大力布局財富管理、投行等中間業務，依靠綜合服務留住客戶﹔資產端依托大數據風控深耕傳統銀行服務盲區，穩定資產收益。

值得注意的是，中長期定期存款利率走低重塑居民儲蓄行為，原本偏愛三年期、五年期中長期定期存款的穩健型儲戶紛紛縮短存期，資金逐步轉向一年期、二年期等中短期定期存款，在收益與流動性之間尋找平衡。

薛洪言建議，居民理財宜從單一存款轉向多元配置：短期備用資金配置貨幣基金、現金管理類理財﹔長期閑置資金酌情布局國債、純債基金。具備一定風險承受能力的投資者，可在充分了解淨值波動、保險期限和收益不確定性的基礎上，少量配置固收+產品或儲蓄型保險產品。堅持儲蓄的儲戶可採用階梯存款法分散配置不同期限存款。

楊海平提醒，低利率環境或將長期延續，居民需要結合自身現金流與風險承受能力分散布局，增厚資產組合防御能力，穩妥實現資產保值。