近日召開的中央政治局會議強調，要有效擴大國內需求，適應不同群體消費需求擴大優質供給。金融是國民經濟的血脈，是支持提振和擴大消費的重要抓手。當前，金融在促消費、擴內需的過程中，還面臨哪些痛點？接下來又該如何深耕消費市場？記者就有關問題採訪了業內人士。

政策紅利精准賦能

在財政金融政策“組合拳”的推動下，我國消費市場持續擴容。消費市場規模擴大的意義，遠不止於數字增長本身，還標志著經濟增長主引擎從投資和出口向擴內需的根本性轉換。

專家表示，這深刻反映出消費市場正從“有沒有”向“好不好”轉變，從單純的規模擴張邁向結構優化升級。當超大規模市場從量的積累轉向質的提升，消費對產業升級的牽引力、對就業的吸納力都將得到系統性增強。

近年來，中國人民銀行通過提升信貸政策的結構引導效能，加力推進金融提振消費。中國人民銀行等多部門印發《關於金融支持提振和擴大消費的指導意見》，從消費供給和需求兩端強化金融服務，滿足各類主體多樣化融資需求。《2026年第二季度中國貨幣政策執行報告》顯示，截至2026年6月末，全國服務消費重點領域貸款余額2.9萬億元﹔全國住戶消費貸款（不含個人住房貸款）余額20.82萬億元。

中國人民大學重陽金融研究院副研究員劉錦濤表示，消費信貸本質上具有跨期配置收入的功能，特別是家裝、教育、文旅等消費，往往具有單筆支出較大、消費需求集中而收入形成相對分散的特點。金融可以幫助居民在合理負債水平下，平衡不同階段的收入和支出。居民願不願意消費，不僅取決於融資是否便利，也取決於融資成本能否匹配自身收入等因素。

金融政策“組合拳”集中發力，有助於分擔借款人部分融資成本，直接惠及消費者個人。財政部、中國人民銀行、國家金融監督管理總局發布了《個人消費貸款財政貼息政策實施方案》，引導銀行以“真金白銀”提振消費市場活力。今年以來，浙江農商聯合銀行轄內瑞安農商銀行等金融機構發揮貼近縣域的服務優勢，多措並舉推動個人消費貸款財政貼息政策落地。在風險管控方面，該銀行通過系統自動識別與人工審核相結合，重點審核消費真實性、消費用途合規性，確保貼息政策精准惠及真實消費。

此外，今年8月1日起《個人貸款業務明示綜合融資成本規定》正式施行，銀行機構須向借款人明示息費成本。“政策引導銀行把利息、分期費用等履約成本統一折算為年化水平，讓消費者看到的是貸款總價，幫助借款人評估月供之外的真實負擔。”南京財經大學經濟學院教授李慶海表示，對消費者而言，統一口徑提高了不同機構、不同產品之間的可比性，能夠減少銀行隱性收費和信息誤導，提升借款人敢貸積極性，並有助於減少信貸糾紛。

進一步提升促消費“組合拳”效能，劉錦濤表示，一方面應進一步加強財政政策和金融政策協同，把貸款貼息、政府性融資擔保、風險補償與銀行信貸結合起來，以有限財政資金撬動更多市場化資金﹔另一方面繼續發揮結構性貨幣政策工具作用，引導金融資源更多流向養老、托育、文旅、健康等具有較大增長潛力的服務消費領域。

提升信用卡吸引力

從促消費角度來看，信用卡具有不可替代的優勢：它同時連接銀行授信、消費支付、賬單管理和分期服務，能夠嵌入大量高頻消費場景，是提振內需的天然紐帶。

“然而，信用卡行業面臨嚴峻挑戰，場景適配不足等問題讓消費者用卡意願持續走低。”蘇商銀行特約研究員薛洪言表示，部分信用卡產品同質化嚴重，額度、費率、積分規則高度趨同，缺乏對不同群體的精准畫像，難以激發持卡人的高頻使用熱情。中國人民銀行發布的《2026年第一季度支付體系運行總體情況》顯示，截至2026年一季度末，全國共開立銀行卡102.61億張。其中，借記卡95.74億張，信用卡和借貸合一卡6.87億張。這相較於2022年的發卡高點來說，存量規模縮水較大。

為此，要想提升信用卡吸引力，銀行應當從追求發卡數量和刷卡次數的老路上走出來，進而去推動信用卡從支付工具向綜合消費金融服務平台轉型。

薛洪言建議，針對不同客群定制權益體系，讓每張卡都有清晰的功能定位。年輕群體看重餐飲娛樂、線上消費的即時優惠，可以將權益向文旅、餐飲等高頻場景傾斜﹔中產家庭更關注商旅出行、子女教育、健康醫療等品質權益，可圍繞這些領域設計分期優惠和專屬服務﹔銀發群體則對操作便捷性和資金安全有更高要求，需簡化流程、強化保障。

提升信用卡吸引力不能簡單理解為刺激居民增加負債。劉錦濤表示，監管部門此前就提示，信用卡、小額信貸與消費場景深度綁定雖然能夠降低即時支付壓力，但頻繁、疊加使用消費信貸也可能帶來過度負債和征信風險。因此，金融機構一方面要提高信用卡服務的便利性和可得性，另一方面也應堅持適度授信和理性定價，避免過度營銷誘導消費者超出自身償付能力消費。

豐富消費金融場景

當前，消費金融場景覆蓋明顯滯后於消費結構的變化。比如，文旅、康養、教育、體育、家政等服務消費需求蓬勃生長，但金融服務往往未能“在場”——消費者產生消費意願的瞬間，分期辦理繁瑣、優惠無從觸達，這種場景與金融的脫節直接抑制了消費的即時轉化。與此同時，不同群體的消費需求日益分層，適配這些差異化場景的金融產品供給仍顯不足。

消費金融要真正發揮促消費作用，關鍵不只是增加貸款額度，更重要的是融入合適的消費場景。隻有金融服務與居民真實、具體、持續的消費需求匹配起來，才能把金融供給轉化為消費增量。劉錦濤表示，在這一背景下，消費金融也需要從相對單一的家電、裝修等傳統大額消費場景，向更加多元、更具生活化特征的消費場景延伸。

消費金融是激發消費的重要力量，多地消費金融機構積極拓寬消費場景，下沉金融服務。中原消費金融聚焦文旅新型消費賽道，創新打造特色文旅金融服務場景。該公司依托中原消費金融App，重磅上線景區門票抽獎惠民活動，將金融服務與文旅惠民深度結合，通過打破傳統金融服務邊界，以輕量化、趣味化、普惠化的惠民活動為載體，助力激活文旅消費市場。海爾消費金融相關負責人表示，海爾消費金融加快打通金融賦能家電消費全鏈條，其智家分期業務已入駐2000余家海爾線下門店，全面賦能空調、冰箱、洗衣機等家電消費，有效適配消費者家電換新等多元需求。

豐富消費場景，核心在於打通“消費即金融”的無感體驗。比如，在文旅消費中，從機票酒店預訂到景區門票、餐飲購物，金融服務可以貫穿整個行程，讓分期、優惠、積分權益在每一個觸點自然呈現。在新能源汽車消費中，金融不應隻出現在事后的貸款審批，而應前置到選車、試駕、充電等環節，提供一站式解決方案。

消費場景的豐富離不開數字化支撐。金融機構與電商平台、線下商戶、政務服務平台實現聯通，將金融服務“隱身”在消費過程中。中央財經大學中國互聯網經濟研究院副院長歐陽日輝認為，培育消費金融新場景，政府應做好“筑基”工作，推動政務數據、公共信用數據向合規金融機構有序開放，打破數據孤島，降低金融機構場景嵌入的信息成本﹔金融機構需從等客上門轉向主動造景，依托人工智能實現“錢找人”的精准滴灌﹔平台企業和實體商戶要開放場景接口，與金融機構共建消費—支付—信貸—服務閉環。

從更長遠看，金融促消費最終要形成一個完整生態。劉錦濤表示，未來應進一步推動銀行、保險、消費金融公司與文旅、體育、養老、醫療等行業深度合作，把金融資源更多投入有真實需求、有優質供給、有持續消費潛力的場景中，通過支付、信貸、保險等金融工具提高交易效率，降低消費成本，充分釋放消費潛力。