當前，隨著我國人口老齡化程度加深，一場看不見的“長壽風險”，正考驗我國保險行業穩健經營與養老保障體系韌性。

所謂“長壽風險”，是指被保險人實際生存時間顯著超過精算模型假設的預期壽命，導致保險公司未來需承擔的生存給付責任大幅增加，直接關系到保險公司的長期財務穩健性。

民政部、全國老齡辦此前發布的《2025年度國家老齡事業發展公報》顯示，截至2025年末，全國60周歲及以上老年人口32338萬人，佔總人口的23%﹔65周歲及以上老年人口22365萬人，佔總人口的15.9%。

如何通過養老金融創新破解“長壽風險”等行業痛點，補齊民生養老短板，守護百姓晚年幸福生活，已成為業界熱議的重要課題。

“由於依賴儲蓄和投資屬性較強的業務，我國壽險業持續承受利差損風險壓力。”原中國銀行保險監督管理委員會副主席陳文輝近日在第三屆長壽風險與資本市場解決方案大會上表示，2025年，我國人身險行業總保費約4.36萬億元，其中壽險佔81.5%，健康險與意外險佔18.5%。2026年上半年，結構分化仍在延續，壽險佔比進一步升至83.4%，健康險與意外險佔比降至16.6%。

基於此，陳文輝表示，當前，商業健康保險將成為壽險業化解利差損風險、重塑增長模式的突破口。要發展商業健康保險，讓健康保險產品回歸到風險保障本質，提升全生命周期風險管理能力，推動我國人身險商業模式由“資金型”向“保障型、服務型”轉變。

“第一支柱獨大、第二支柱受限、第三支柱滯后，我國養老保障體系呈現結構性失衡。”西南財經大學原校長、全國保險專業學位研究生教育指導委員會副主任委員卓志表示，第三支柱整體市場滲透率較低，需通過建立科學統一的產品評價體系，持續提升居民個人養老金參與意願和繳存持續性，從而增強整個養老保障體系韌性。

中國保險學會秘書長、《保險研究》主編黃志強認為，養老金融應注重養老實質，核心目標是提前做好家庭人生財務安排，不同階段將財富適時有效轉化為醫療、康復、護理等實際服務。

“人口老齡化對養老保障、商業保險和金融市場發展提出了新的要求，加強長壽風險及養老金融領域的理論研究與實踐探索具有重要意義。”湖南大學黨委常委、校長助理許和連表示，要發揮自身在保險精算、風險管理與養老金融領域的科研優勢，深化高校、行業和相關機構之間的交流合作，為應對人口老齡化貢獻力量。