減量提質整合資源

近年來，在防風險方面，金融監管總局認真落實“穩定大局、統籌協調、分類施策、精准拆彈”基本方針，穩妥推進重點領域風險防控，有力有序有效防范化解地方中小金融機構風險，牢牢守住不爆雷底線。

天府立言金融研究院院長曾剛表示，穩妥處置中小機構風險，是守住不發生系統性金融風險底線的基礎環節。從金融服務格局看，中小機構承擔普惠金融下沉職能，風險處置並非簡單收縮供給，而是通過改革修復機構經營能力，保障基層金融服務連續性，為地方實體經濟發展、鄉村全面振興提供可持續的資金支撐，夯實金融強國建設的基層根基。

今年的《政府工作報告》提出，深入推進地方中小金融機構減量提質。今年以來，農村商業銀行、村鎮銀行等中小銀行加快兼並重組，壓縮機構數量，優化組織架構，以此適應市場競爭和經濟發展的需要。

蘇商銀行特約研究員薛洪言表示，改革路徑日益清晰，形成“村改支”“村並村”“村改分”並行，以及農信系統組建省級農商行、市級統一法人農商行的多條主線﹔操作上普遍由主發起行或省級、地市級農商行承接，被合並機構的網點改為分支機構，債權債務由承接方承繼，基層服務不出現真空。區域上按照“一省一策”推進，與農信改革節奏高度吻合，甘肅、吉林、貴州等地通過新設合並快速做實省級或市級統一法人，參與主體也從村鎮銀行擴展至農信社，呈現出因地制宜、多路徑協同的格局。

減量提質本質上是解決部分中小金融機構小、散、弱特點與金融經營高風險屬性之間的矛盾。中國人民大學重陽金融研究院副研究員劉錦濤表示，機構數量多、單體規模小，容易帶來治理成本較高、科技投入不足、專業人才和風控資源分散等問題。一些機構業務高度集中於當地特定行業和客戶，一旦區域經濟出現波動，風險承受能力相對有限。因此，減量不是目的，而是通過兼並重組、市場退出等方式，把分散的資本、技術、數據和風險管理能力重新整合。

此外，要平衡好金融供給與風險化解。曾剛表示，依托兼並重組，有序推動高風險、弱治理法人整合，因地制宜選擇合並、改制分支等路徑，保留縣域基礎服務網點。同時，完善資本補充機制，拓寬中小銀行資本補充渠道，持續夯實資本緩沖。監管層面應落實差異化監管框架，對整合后的機構實施分類監管，引導其錨定本土定位，杜絕跨區域無序擴張。

全鏈條立體化監管

金融監管體系是金融穩健運行和金融服務實體經濟的制度基石。一套有效的監管，既能約束金融機構的冒險沖動、守住不發生系統性風險的底線，又能保護金融消費者權益、維護市場公平秩序，從而優化資源配置，穩定社會預期。

薛洪言表示，在我國建設金融強國的關鍵階段，監管有效性直接關系防風險、強監管、促發展能否真正一體推進。完備有效的金融監管體系是金融高質量發展不可或缺的基礎設施，也是把金融活水引向實體經濟、守住老百姓“錢袋子”的根本保障。

在強監管方面，金融監管總局全面強化“五大監管”，堅決做到“長牙帶刺”、有棱有角。曾剛表示，機構監管、行為監管、功能監管、穿透式監管、持續監管構成的五大監管體系，構建起全鏈條、立體化的監管框架。五大監管協同發力，解決過去監管碎片化問題，實現監管全覆蓋。所謂“長牙帶刺”，意味著監管執法剛性提升，提高違法成本，形成有效震懾，推動監管從被動處置轉向主動防控，提升風險識別與處置的精准度。

例如，聚焦“關鍵人”“關鍵事”“關鍵行為”，加快健全金融法治。薛洪言表示，這本質是把監管資源集中到影響金融穩定和風險形成的關鍵節點上，避免平均用力。金融法治是監管的准繩與保障，健全的法治把“長牙帶刺”落實到可執行的制度上，讓監管敢於亮劍、罰當其過。對建設金融強國而言，法治既是規范權力運行的基礎，也是穩定市場預期、增強內外信心的關鍵。

推動“五大監管”聯動，守住監管底線，才能持續匯聚金融力量服務實體經濟。劉錦濤表示，要讓“五大監管”真正發揮作用，需要信息、規則和處置之間的聯動。首先，應建立統一的數據和風險識別體系，使機構監管發現的資本和資產質量問題，能夠與行為監管、穿透式監管掌握的交易和資金流向相互印証。其次，要加強中央與地方之間、不同監管部門之間的信息共享和責任銜接，避免同一業務重復監管，也避免跨市場業務無人監管。最后，要更多運用監管科技提升異常交易和風險傳導的識別能力，把監管關口前移。

適配多元融資需求

合理的信貸投放節奏，有助於平滑經濟周期波動，穩定經營主體預期。數據顯示，2026年二季度末，金融機構人民幣各項貸款余額282.63萬億元，同比增長5.2%，上半年人民幣貸款增加10.72萬億元。

曾剛表示，信貸總量穩步擴容與結構持續優化，是金融支持實體經濟高質量發展的重要抓手。銀行機構將新增信貸投向科技創新、重大工程、綠色產業、普惠小微等重點領域，減少資金在金融體系內部空轉，提升資金使用效能。同時，銀行加快完善授信評估體系，讓金融供給適配實體經濟多元融資需求，推動經濟發展模式從規模擴張轉向質量提升。

在強監管推動下，大型銀行、中小金融機構加快形成錯位互補的格局，根據產業特征創新金融產品，構建穩健、高效的多層次銀行服務體系，賦能實體經濟發展。建設銀行上海分行加大信貸投放，沒有停留在“翻報表、算抵押”上，而是基於科技型企業技術積累和市場份額加大授信，精准打通企業不同階段的融資卡點。浙江農商聯合銀行轄內嵊州農商銀行等金融機構立足本地產業鏈特色，組建專項服務小隊，攜帶移動展業設備，在涉農、小微等重點領域打造專業化金融服務優勢。

劉錦濤表示，各類金融機構一方面要提高科技創新、制造業轉型升級、小微企業等領域的融資可得性，對投資周期較長的項目提供更加匹配的中長期資金﹔另一方面要避免單純依靠低價競爭和規模擴張形成低效信貸。銀行應更多根據企業現金流、經營能力和項目質量配置資金，把新增貸款與盤活存量結合起來，使有限的信貸資源流向生產效率更高、發展潛力更強的實體經濟領域。

提升信貸質量要持續壓降不良貸款率，為暢通信貸投放夯實基礎。業內人士表示，資產質量是銀行可持續經營的根基，信貸投放規模擴張必須以穩健資產質量為前提。不良貸款持續壓降，意味著銀行信貸資產風險敞口收窄，資本消耗放緩，留存更多資源用於后續信貸投放。資產質量改善能夠穩定銀行盈利預期，增強風險抵御能力，避免存量風險累積制約新增信貸供給。

曾剛表示，對於實體經濟而言，良好的資產質量意味著信貸資金真實轉化為有效產業投資，減少資金錯配與損失。應持續優化資產質量倒逼銀行完善全流程風控，提升客戶甄別能力，平衡信貸支持力度與風險承受邊界。

唯有守住資產質量底線，銀行方可形成信貸投放、收益積累、風險化解的良性循環。劉錦濤表示，銀行具有資本約束機制，隻有保持合理利潤和資本積累能力，才能持續支撐信貸投放、風險撥備和科技投入。因此，銀行要增強內生動力，不能依賴抬高實體經濟融資成本，應更多通過降低負債成本、優化資產負債結構、提高經營效率和發展綜合金融服務來實現。（記者 王寶會）