編者按:保險投資鬆綁的速度正在加快。履新半年以來,保監會主席項俊波一直維持低調。然而,厚積薄發的項式新政終於浮出水面。在金融改革的大背景下,以市場化的保險投資變革為核心,中國保險業吹響了邁向新時代的號角。
盡管如此,今年以來,截至11月13日,上証指數下跌幅度已達6.89%,市場變動對險企淨資產造成一定影響。行業研究人士對《每日經濟新聞》記者表示,險資明年債券投資計劃或將加碼,同時,股指期貨有望試水。
近日出台的險資新政,明確了保險資金可投資集合資金信托計劃,而根據對擔任受托人的信托公司的有關要求,結合信托公司2011年的年報數據來看,目前符合受托要求的信托公司共有16家。
保監會修訂或者擬定了10余項保險資金運用管理規定,形成新的政策“組合拳”。包括:
一 資產配置辦法。從保險產品源頭,厘清保險資金性質,確定相應的投資政策,支持保險產品創新,改善保險公司盈利模式﹔
二 委托投資辦法。開放投資管理市場,建立市場化競爭機制,引入証券公司和基金公司等交易對手,提升投資能力和收益水平﹔
三 債券投資辦法。增加無擔保債券品種,擴大投資操作空間,支持保險機構獲取信用利差﹔
四 股權及不動產投資調整通知。放鬆投資限制,增強可操作性,降低保險資產對資本市場的過度依賴,增強保險投資的穩定性和可持續性﹔
五 基礎設施債權計劃投資政策。進一步拓寬投資領域,強化風險控制和后續管理,支持保險機構更好地服務實體經濟﹔
六 境外投資細則。優化境外投資管理體制,增加可投資市場、品種和比例,促進保險資金實現全球化配置﹔
七 融資融券辦法。盤活保險機構存量資產,創造增量收益﹔
八 衍生產品辦法。運用風險管理工具,管理和對沖股市波動等風險﹔
九 創新產品辦法。加快保險資產管理機構專業化、市場化、規范化改革,創新運作機制和盈利模式﹔
十 托管辦法。實現可投資資產全托管,加強外部監督約束,維護保險資產安全完整。