电商网销万能险涉嫌误导 收益率7.12%藏玄机

　　“双11”即将来临，电商促销大战提前打响，险企也参与其中。在淘宝网上4款万能险齐上阵参与“抢钱行动”，除了秀出7.12%的高收益外，还比送积分、赠保险，同时又声称限时限量。在其他领域看似寻常的促销技巧，在保险业这一特殊的金融行业却涉嫌误导销售。

　　4款万能险搞促销

　　“1000元的购买低门槛、高达7.12%的年化收益率、仅在11月11日限量销售。”谈起淘宝网打出的万能险促销宣传语，王女士激动不已。对于普通投资者而言，7.12%的收益率极具诱惑力。

　　北京商报记者登录淘宝网聚划算频道，醒目的位置打出“双11开抢啦”、“抢钱行动”、“限量抢”、“7.12%高收益明星产品”、“双十一专供仅此一天”等诱人的字眼，成为“购物狂欢节”的一大主打活动。

　　在“购物狂欢节”上，生命人寿、珠江人寿、东吴人寿和阳光人寿四家险企的4款万能险参与了“抢钱行动”。其中生命人寿旗下的生命e理财最为引人关注，成为“抢钱行动”所称的高收益明星产品，收益高达7.12%，将在11月11日当天限量销售1亿元，还赠送保额百万元的航空保险。

　　在这场促销活动中，其他险企也不甘示弱，如珠江人寿的一款土豪万能险，收益为5.2%，送100期双色球彩票，如果投保客户连续100期不中奖将获得4999个集分宝等；东吴人寿推出爱情保险单身版，除了给出5.2%的预定收益率外，投保客户还将最高享受价值3395元珍爱网品质服务；阳光人寿理财一号的预期年化收益率则为5%，购买1万元即可获得信用卡盗刷险一份。

　　此外，多家险企的车险也参与了“抢钱行动”，投保保费达到一定额度，将获得返现金、送行车记录仪、加油卡、无限次免费道路救援服务等。

　　收益率7.12%藏玄机

　　收益率超过5%的银行理财产品多设有较高的投资门槛，淘宝网的这一“抢钱行动”起售1000元、收益率7.12%的宣传招来了普通投资者的关注。北京商报记者仔细阅读宣传页及产品的说明书才发现，如此高收益的保险理财产品实则暗藏玄机。

　　以生命人寿推出的e理财为例，一年高收益7.12%是指“年化收益率5.32%+每1000元送1800个集分宝”。淘宝网解释，集分宝是一种网购积分，在支付宝付款时可以当钱花，100个集分宝等值1元，这样算来，投资者花1000元购买这一e理财产品，可获得18元的奖励，相当于保费的1.8%。而这1.8%的集分宝折合收益也被计入到生命人寿e理财收益当中。“抢钱行动”宣传语显示，该产品为全网收益较高的理财产品，5.32%的预期年化收益率，加1.8%的集分宝折合收益，得出7.12%的预定年化收益率。

　　另有参与“抢钱行动”的保险产品也将集分宝列为收益之类，导致上线的万能险收益明显虚增。在每一款产品宣传的右侧均设置了“算一算收益”一栏。北京商报记者以e理财产品为例，“购买金额”一栏输入“10000元”，购买周期为365天，得出的“预期到期本金+收益”则为10710元。

　　“抢钱行动”二级页面的宣传资料显示，打出7.12%高收益率的产品实则为生命人寿e理财年金保险（万能型）。生命人寿官网披露信息显示，这一产品于今年3月开售，截至目前月结算利率一直为5.2%，但每次公布月结算利率时均注明“并不代表未来的投资收益”，然而就是这一“并不代表未来的投资收益”成为促销活动大肆宣传的卖点，况且这一产品搬到“抢钱行动”却摇身变成了5.32%的预定年化收益率。宣传广告中的解释是，以现在公布5.2%结算利率来计算，每年12次月复利计划所得。

　　产品宣传涉嫌违规

　　将赠送的集分宝归入保险产品的收益，显然有混淆收益与赠送之嫌。

　　曾在网销方面走在保险行业前列的一家险企负责人指出，之所以没有参与此次“抢钱行动”，就是因为赠送集分宝太多，弱化了保险的本质。

　　北京中高盛律师事务所保险专业律师李滨认为，赠集分宝实则是变相返佣，诱导投保人购买。上述险企负责人也表示，赠送集分宝或者是其他礼品，少则吸引消费者，多则会影响产品本身的特性。《保险法》规定，保险公司及其工作人员在保险业务活动中不得承诺向投保人、被保险人或者受益人给予保险合同规定以外的保险费回扣或者其他利益。不过，险企网销负责人解释，返利等促销活动是第三方平台为了扩大其保险知名度的一种手段，活动的设计和解释权归第三方平台所有。

　　事实上，“抢钱行动”在宣传中已露出破绽，对5.32%是收益率还是预期年化收益率前后表述不一。一位保险专家认为，普通投资者很难识别这一收益率的真假，并进一步表示，在宣传当中将“零风险”解释为“保底保息，只涨不跌”，很容易让人联想到在收益率7.12%的基础上只涨不跌，误导较为明显。在较为醒目的宣传语“保底保息，只涨不跌”下方一行小字才是投资者应当留意的，“合同约定前五年最低保证利率为年利率2.5%”。

　　《人身保险新型产品信息披露管理办法》要求万能险在利益演示时，用醒目字体注明“不代表公司的历史经营业绩，也不代表对公司未来经营业绩的预期”等。尽管进入保险合同页面产品说明书进行了如实说明，然而在宣传界面以7.12%的高收益率计算时，并没有任何风险提示。

　　网销监管有待出台

　　以往的监管政策多基于传统的销售模式，如销售保险不能打折、不能返佣、不能赠送礼品，而在快速崛起的互联网营销当中，打折并送大礼包已成促销惯例，这对保险监管提出了挑战。

　　“现在将保险产品搬到了网络上，就应当遵循网络销售的规则和惯例。”一位负责电子商务的保险人士解释，但是现在监管没有明确的表态，这导致一些保险公司在网销时搞一些优惠活动也觉得偷偷摸摸、胆战心惊。同时，网销保险跨区域营销谁来监管，由电商开具发票还是由险企开据发票，如何甄别网销宣传信息的真假等仍将有待网销保险监管给出明确的答案。对于上述高收益的宣传语，一个投资者担心，如果“抢钱行动”一结束，网页删除，如何来取证，是否需要在购买时就截屏收集证据？

　　北京商报记者了解到，目前保险监管部门正在酝酿制定互联网保险业务监管新规，此前多次听取行业意见，并召集六家险企举行闭门会议，但目前还没有较为成形的规定。有消息称，人身险网销规定有望在年内推出规范性文件，将明确网销保险不得捆绑销售，但并没有提及赠送保险或礼品是否合规。

　　“在传统渠道的监管方面，包括产品的宣传页、产品说明书、投保书、保险合同等均由总公司统一制作，而在网销保险的宣传当中，往往解释权则归于第三方平台。”监管部门负责人表示，对于第三方平台的促销宣传方案如何监管，也是未来需要考虑的问题。正是因为网销保险新政尚未出台，险企在网销保险时大打擦边球。(陈婷婷)