結構性存款利息是浮動的，其水平不僅取決於存款利率，還與挂鉤的資產價格有關

　　與理財產品不同，結構性存款一般是保本的，本金在存款保險范圍內，適合於風險偏好較低的投資人

　　去年至今，結構性存款悄然走紅。不少銀行推出多款產品，向個人投資者重點推介。以招商銀行為例，近期該行發行的個人結構性存款產品，最高年化收益在4%以上，182天的最高收益甚至高達4.3%左右，城商行和農商行發行的同類產品價格普遍更高，達5%左右，吸引了不少投資者。

　　什麼是結構性存款？據介紹，結構性存款是指在普通存款的基礎上，運用遠期、掉期、期權或期貨等金融衍生工具，將投資與利率、匯率、股票價格、商品價格、信用、指數及其他金融類或非金融類標的物挂鉤的金融產品。

　　結構性存款與普通存款有何差別？普通存款的利息是確定的，而結構性存款的利息是浮動的，產品實際收益水平不僅取決於存款利率，還與挂鉤的這些資產價格有關。正是因為引入了一些高收益、高風險的衍生品，所以結構性存款的利息要高於普通定存利息，但不一定能達到預期最高收益率，最終要看挂鉤標的物的價格。盡管如此，結構性存款的整體風險並不大，保本型的結構性存款本金部分納入存款保險范圍。從已發行的產品來看，現有結構性存款產品大多都是保本型的。此外，結構性存款一般有認購期，需要到起息日才能起息，而定期存款則是當日起息。

　　與理財產品收益相當，那麼，結構性存款與理財產品有何不同？

　　據業內人士介紹，從產品說明書內容來看，結構性存款將獲得的是預期利息，而結構性理財產品是講預期收益率。結構性存款本金投向的是銀行存款，而理財產品的本金一般投向了低風險固定收益類資產，后者本金和預期收益都不在存款保險范圍內。從收益率來看，結構性存款一般是保本的，而結構性理財產品既有保本型又有非保本型。按照資管新規的征求意見稿，保本型銀行理財產品將退出資管市場，因此結構性存款可能成為其替代品，適合於風險偏好較低的投資人。

　　融360監測數據顯示，2017年12月到期的結構性存款共56款，其中人民幣產品24款，4款未達到預期收益率，實際收益率均比預期收益率低0.02個百分點。

　　結構性存款有何風險？業內人士提醒，雖然結構性存款的風險並不大，預期收益率也高於定期存款，但投資者不應把結構性存款當作普通定期存款，因為實際上它是一種理財產品。對一些結構性存款的產品，銀行具有提前終止的權利。也就是說，在收益前景不利的情況下，銀行如果提前終止產品，預期收益可能無法實現，投資者不能把預期收益率當做最終收益率。目前有些銀行在推介結構性存款時，將之歸類為銀行普通定期存款，投資人要認清類別，選擇適合自己的產品。

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