如果有人向你推薦一款保本且年化收益率超10%的投資品，你的第一反應是心動還是警覺？日前金融監管部門召開會議，傳達學習中央經濟工作會議精神，明確提出堅決防范化解金融領域重大風險。其中，要及時查處宣揚“保本高收益”的欺詐行為，嚴厲打擊違法違規金融活動。

在市場經濟條件下，“保本高收益”既不符合投資規律，也不符合經濟學原理。很多人都幻想過這樣一款完美的投資品——低風險、高收益、高流動性。但實際上，這三要素是一個“不可能三角”。高收益必然伴隨高風險，也意味著該投資品讓渡了一定的流動性﹔反過來，如果一款投資品具有較高的流動性，那麼它必然讓渡了一部分收益。

如果有機構宣揚“保本高收益”“低風險高收益”，十有八九是非法集資。近年來，中國人民銀行黨委書記、中國銀保監會主席郭樹清在多個場合多次強調：“收益率超過6%的就要打問號，超過8%的就很危險，10%以上就要准備損失全部本金。”當前，非法集資正打著互聯網金融等幌子隱匿手段、翻新花樣，但本質都是擊鼓傳花的龐氏騙局，通過高息誘餌騙取投資者的大額資金。

既然道理十分清楚，監管也反復強調，為何仍有投資者甘願走入騙局？一方面，僥幸心理在作祟。世人皆知天上不會掉餡餅，但真有餡餅掉在自己頭上時，多數人的第一反應不是懷疑警惕，而是感嘆著實幸運。投資者一定要摒棄僥幸心理，否則后患無窮。另一方面，我國金融知識的普及程度仍有待提升，部分投資者缺乏金融素養，缺乏開展理性判斷的知識儲備。

要特別重視老年投資者的金融素養不足的問題。回顧其早年投資經歷不難發現，彼時我國銀行理財市場尚未打破剛性兌付，“保本、固定收益”是默認規則。此種模式助長了影子銀行規模的高速擴張，還為經濟發展埋下巨大風險隱患。為了防范化解風險，2017年多個金融管理部門聯合發布“資管新規”，至此，剛性兌付被打破，“理財非存款、產品有風險、投資須謹慎”理念逐漸被市場接受。但尚有部分老年投資者仍未更新投資理念，極易落入“保本高收益”欺詐陷阱。

面對理財市場的新變化，投資者可堅持“三看”，用理性投資獲取合理回報。一看產品是否宣揚“保本高收益”。一旦發現此現象，投資者要相互提醒、積極舉報，讓各種金融詐騙和不斷變異的龐氏騙局無所遁形。二看產品是否正規。目前銀行理財產品已經有了“防偽碼”，投資者可登錄“中國理財網”，輸入相關信息查詢產品真偽。三看產品投資方向與運作模式。選擇一款投資品的前提，是要了解錢投向哪裡，也就是與哪些投資標的挂鉤。主要投資於貨幣市場的產品與主要投資於股票市場的產品，其風險收益水平必然差異較大。

還須持之以恆開展風險教育。監管部門要開展宣傳教育，幫助投資者避免上當受騙﹔與此同時，投資者也要提升自身免疫力，摒棄僥幸心理，樹立科學投資理念，為自己增加更多安全穩定的財產性收入。

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