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分享到QQ空间规模达到数万亿，并且仍在急速膨胀的银行理财资金，从即日起将被勒上紧箍咒。中国银监会正式下发《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》(下称《通知》)对银行理财产品进行控制，除开发行规模总额之外，还要求银行对理财产品的投资标的进行“一一明确”。上述消息成为今日市场的一大利空，导致银行股重挫，拖累大盘。
三大行净利增速减缓 银行业增速将迎来拐点
农业银行
3月26日，中国银行和农业银行业绩报告出炉，年报显示，农业银行、中国银行2012年分别实现净利润1450.94亿、1394.32亿，同比增长幅度分别为19%、12.20%。
此前，建设银行24日晚间发布2012年年报，公司去年实现净利润1931.79亿元，同比增长14.13%。据统计，三大行2012年净利共计4777.05亿，按照365日计，三大行总计日赚13.08亿。
三大行净利增速减缓
可以看到的是，已经公布业绩的三大银行业绩增速均有所放缓。
银监会早前发布的统计数据显示，2012年银行业实现净利润1.24万亿，同比增长19%；而2011年银行业净利润同比增长则达到37%，银行业去年业绩增幅增速较2011年下滑。
对比历史数据可以看出，农业银行2011年净利增长28.52%，中国银行2011年净利增长18.93%，而今年的增速也较去年有不同程度的放缓。而建行净利的14.13%的增幅也是6年来最差的业绩增幅。
此前瑞银证券预计，2012年四季度国有五大行净利润同比增长10%，对应全年净利润增长13%，其中农业银行增速最高，有望达到20%。
业内指一季度是净利润增长最低点
2012年一度被认为是对银行经营挑战最大的一年。经济下滑使得企业有效信贷需求不足，央行利率浮动政策放开又迫使银行利差进一步收窄，加上此前的收费整顿，银行中间业务也有受压。
而建行副行长胡哲一也在业绩发布会上指出，建行净利润增速创6年新低主要有三个原因，一是我国经济增长正从高速增长向平稳持续增长过渡，实体经济增速的放缓导致对金融有效需求的下降，是银行利润增长放缓的主要原因。第二个原因是金融市场化改革加快，市场和同业的竞争在加剧。第三是监管政策、收费政策的调整，影响到银行盈利的放缓。
有券商分析认为，最“黑暗”的时光即将在今年一季度出现，随后银行利润增速将迎来拐点。
中信建投日前在研究报告中指出，预计2013年银行盈利增长的拐点将在1季度出现，1季度是净利润增长最低点，预计为7%，随后银行业绩增速将回升。中信建投预测，16家上市银行2012年、2013年净利润增长平均分别为16%、9%。无独有偶，招商证券也认为，银行股经过2月份的调整，估值吸引力显现，安全边际提升。
5家上市银行不良贷款分化 逾期贷款“双升”暗藏压力
上市银行年报渐次披露，资产质量成为关注焦点。
截至3月27日，三家国有大行，以及平安银行、浦发银行已披露2012年经营数据，其中除了平安、浦发不良双升外，其余建行、农行、中行不良贷款率均呈现下降趋势，呈现软着陆。
不过，记者根据5家银行年报统计发现，5家银行2012年的逾期贷款则全部为双升，其中，平安和浦发逾期贷款余额均翻番。
“从我们地区看，去年下半年一些银行将逾期贷款进行了展期，期限一般在6个月以内，这部分贷款将在上半年再次到期，应该说贷款不良率上升压力仍存在。”一家股份行南通分行负责人对记者称。
逾期贷款膨胀
根据平安银行2012年年报，该行去年本金和利息逾期90天以内贷款50.27亿元，而2011年末这一数据仅为25.12亿元，增幅达到100%。
此外，该行本金或利息逾期90 天以上贷款膨胀得更快，2011年末，该类逾期贷款为27.71亿元，2012年末则飙升244.5%，升至95.46亿元，在总贷款中的占比达到1.32%。
平安银行称，“本行新增逾期贷款主要集中在长三角地区，大部分有抵质押品，已分类制定清收和重组转化方案”。
浦发银行2012年年报也显示，该行去年末逾期贷款138.39亿元，较2011年末逾期贷款67.9亿元，大幅上升103.8%。在总贷款中占比也升至0.9%。
逾期贷款双升并非仅存在股份行，3家国有大行也不例外。
最早披露业绩的国有大行建设银行，逾期贷款增长远高于总贷款增速，该行截至2012年末，已逾期客户贷款和垫款余额 770.76 亿元，较2011年末增加35%，远高于同期贷款15.64%的增幅。
建行首席风险官黄志凌在业绩发
布会上坦言，“过去建行历来是不良贷款额大于逾期贷款额，一般情况要超出100亿-200亿元左右，但去年出现新的情况，逾期贷款额第一次超过不良贷款额大约30亿元左右”。
据悉，建行不良贷款和逾期贷款，主要集中在长三角地区，且绝大多数出自浙江分行，主要集中在温州和杭州，两地占浙江分行不良和逾期贷款总额的3/4以上，从行业角度看，主要集中在制造和批发与零售业。
同样，中国银行[-1.01% 资金 研报]内地逾期贷款705.5亿元，2011年末为642.5亿元，增幅在10%左右，仍然高于同期总贷款增速8.23%。
据记者观察，不良贷款实现双降的农业银行，也未能躲过逾期贷款膨胀，该行2012年末逾期贷款总额879亿元，占总贷款1.4%，而2011年同期，该行逾期贷款在总贷款中比重为1.3%。
增势放缓
“逾期贷款是不良先行指标，逾期贷款膨胀会在几个月后，对银行不良率形成压力。”上述南通股份行负责人对记者称，
尽管规模膨胀较快，但所幸去年四季度逾期贷款形成速度在放缓。以建设银行为例，去年四季度建行逾期及关注类贷款余额环比均呈下降趋势，其中四季度逾期贷款余额单季下降84亿。同时，该行逾期贷款形成率由上半年的0.80%和三季度的0.28%大幅下降到第四季度的-0.34%。
同样，从农业银行逾期贷款看，2012年末逾期总额879亿元，较2012年中期增加29亿元，远低于上半年115亿元的增幅。
中金公司在最新研报《平安银行：资产质量拐点初现》中称，逾期贷款形成率大幅下降，印证了银行业3-4月迎来资产质量拐点的判断。
不过记者最近走访江浙一家地方银行，其负责人表达了不同观点，“我在常熟一个做企业的朋友，最近把工人工资和供货商钱付掉，然后就失踪了，银行贷款欠下了好几千万。从我们贷款接触的企业看，经营也没那么明显好转”。
据他透露，去年，银监部门对该行的拨备也开始从严，严格执行按照贷款总额的2.5%计提拨备，而不像以前针对不良贷款计提，以防范风险。这家地方银行去年贷款不良率为0.87%，2011年仅为0.59%。
江苏一位银行业监管专家对记者称，“银行的一些贷款都在化解、重组当中，没有最后反映出来，2012年年初，在和商业银行开会的时候，我就说银行不良暴露，也就是银行最困难的时间是2013、2014年”。
不过，他指出这也和国家的宏观政策大环境有关系，是更严格还是宽松。如果国家政策大幅宽松，不断放水，银行风险暴露得就更晚一点。如果政策收紧，很多不良就会很快的暴露出来。
(来源:中国网)
