不少投資者頗為關注的是，購買淨值型銀行理財產品能否重點參考收益率來買？對此，業內專家表示，理財收益率是一個重要的參考指標，但不是唯一考慮。“對投資者來說，建議綜合參考以下四個因素。”融360理財分析師劉銀平表示。

　　一是產品的風險等級。淨值型產品基本上都是非保本產品，風險等級以2級和3級的居多，其中2級風險相對偏低，3級屬於中等風險，風險系數略高於2級，但相對可控。

　　二是流動性。淨值型產品有封閉式也有開放式，如果對流動性要求比較高的話，選擇開放式，另外還要考察產品贖回后資金到賬時間，實時到賬為最優，其次是當日到賬。

　　三是收益率。指的是參考收益率。一般來說，中小銀行的收益率要高於大銀行，風險等級越高產品的收益率也越高，不過一定要選擇適合自身風險承受能力的理財產品。

　　四是購買門檻。普通預期收益率產品的門檻大多是5萬元，不過目前在售的淨值型產品門檻略高一點，很多都要求10萬元、50萬元、100萬元以上。所以，購買之前要看一下自己是否夠得著門檻。

　　此外，涂敏表示，在購買淨值型產品時，還要關注產品發行人，要選擇具有較好投資管理能力的金融機構發行的淨值型產品，也可以參考該產品的過往業績、該機構管理的其他淨值型產品的業績等綜合評價。同時，識別淨值型產品投向對於把握淨值型產品收益與走勢情況也具有重要意義。通常投資者可以根據自身投資目的和風險承受能力選擇不同投向的淨值型產品。

　　“不同的投資者可以根據自己的實際情況匹配適合的淨值型產品。”涂敏舉例說，比如想要風險低、流動性強的投資者，可以選擇現金管理類開放式淨值型產品﹔資金較為閑置，沒有過高流動性要求的投資者，可選擇債券類封閉型淨值型產品﹔風險承受能力高的，可以適當選取投資標的中含衍生工具等風險類產品的淨值型產品﹔對於大多數淨值型產品投資“新手”，可以從大型銀行的穩健淨值型產品入手。

　　定期關注淨值變化

　　“對普通投資者而言，淨值型產品的風險主要來源於產品投資狀況變化和淨值變動帶來的淨值波動，因此投資者要養成購買產品后定期關注資產配置和淨值變化的習慣。”涂敏表示，與預期收益型產品不同，淨值型產品更改資產配置時，銀行通常會在其網站公示，同時銀行會根據協議在每日、每周或每月定期公布淨值，投資者可以通過持續關注淨值變化情況選擇合適的贖回機會。

　　同時，投資者也可以關注銀行定期披露的產品季度報告、年度報告等，了解產品投資情況、投資表現、風險狀況以及對產品及投資者產生重大影響的事項，全面把握淨值型產品的風險和收益。

　　值得注意的是，業內人士提醒，投資者基於對資產配置及淨值變化的跟蹤觀察，需要注意規避極端的市場風險以及淨值產品劇烈波動帶來的流動性風險。當市場出現極端情形時，對底層資產的價格沖擊可能會使得產品淨值劇烈下降，淨值的大幅下降會導致出現投資者集中贖回產品的情形，大額連續贖回進而又會導致后續投資者不能及時贖回產品。（記者 錢箐旎）

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