银行业会否放弃到嘴肥肉

　　“央行政策出台几日，中国银行业几乎不约而同地按兵不动。已经有人揣测，基准利率将成为短期内银行放贷的‘潜规则’。大家都在一个码头上混呢，你看着我，我看着你。价格联盟的事，显然违法，谁也不敢挑头做这事，但心照不宣总是可以的吧”

　　中国利率市场化又迈出坚实一步，万米长跑离终点似乎只剩最后100米冲刺了。央行7月19日决定，自今年7月20日起，全面放开金融机构贷款利率管制。通俗地说，无论企业还是个人，今后向银行借贷，理论上和政策上都可以和银行讨价还价了。而仅仅在此前一天，媒体和金融业界还在为温州可能立法确定民间融资年息48%一事争论得面红耳赤，一夜之间，争辩已然毫无意义。

　　面对让人措手不及的金融新政，人们又在猜想空间自由驰骋，下一个金融新政会是什么？存款利率市场化会不会在短时间内推出？人民币离自由兑换还有多远？而对中国企业界而言，当下最现实的问题就是：银行业将如何应对利率市场化？企业在贷款时真的可以讨价还价吗？

　　要想弄清楚这些问题，应该首先揣测一下央行为何会在这个时间推出贷款利率市场化。原因不外乎这么几条：

　　其一是培育中国银行业市场环境。长期的利率管制让中国银行业在父爱式关怀下日进斗金。数据显示，16家上市银行去年净赚10269.52亿元，相当于每天净赚约28.14亿元。今年第一季度上市银行利润总额首次超过3000亿元，16家上市银行占了A股2400余家上市公司第一季度净利润总额的50%以上。

　　其二是遏制实体经济下滑趋势。国际金融危机爆发以来，中国实体经济尤其是小微企业哀鸿遍野，即使幸存，也是举步维艰。利率管制导致银行间缺乏差异化，大中小银行无一例外地削尖脑袋争夺大客户，而对中小客户视而不见。大企业不需要更多的钱，但仍然有银行硬给他钱；中小微企业急需要钱，但银行却不愿意给他钱。尽管上下都在呼吁给中小微企业贷款扶持，但严重同质的银行业竞争让政策更多地停留在口头上。

　　其三是向规范影子银行做出安排。中国影子银行规模庞大，甚至有境外机构毫不讳言地指出，如果不采取措施规范影子银行，中国可能会爆发金融危机。影子银行之所以是“影子”，就是因为他们受制于央行贷款利率限制，无法堂而皇之地提高利率。贷款利率市场化将有助于实现影子银行的透明化，为后续规范管理影子银行提供基础性制度安排。

　　其四是为完全利率市场化测压。相比贷款利率市场化，存款利率市场化才是利率市场化的核心。存款利率市场化，将把银行完全推向市场，优胜劣汰下将导致一些竞争力弱的银行破产。当然，存款利率市场化的前提是存款保险制度安排。贷款利率市场化则是为此探温试水。

　　一言以蔽之，贷款利率市场化就是试图通过市场实现资源的合理配置，问题是，这样的合理配置能否真的实现。面对已经放开的贷款利率，企业界总是将信将疑：真的可以向银行讨价还价吗？银行真的会以低于基准利率的价格放贷吗？真的可以货比三家后再贷款吗？长期看，这些必然会实现；短期看，就显得有些难度。

　　首先，谁会放弃到嘴的肥肉。主观上看，中国银行业很难在短时间内接受低利润率的现实。长期以来的行业垄断与政策利差，养肥了中国银行业。中国银行业不可能在短时间内自觉放低姿态，放下身段，放弃对高利润的追求。说白了，好日子能过一天是一天。客观上看，存款利率暂未放开，银行业的存贷利差空间不大，银行更不会轻易自觉做到贷款利率下浮。

　　其次，谁会“冒天下之大不韪”第一个放弃肥肉。央行政策出台几日，中国银行业几乎不约而同地按兵不动。已经有人揣测，基准利率将成为短期内银行放贷的“潜规则”。大家都在一个码头上混呢，你看着我，我看着你。价格联盟的事，显然违法，谁也不敢挑头做这事，但心照不宣总是可以的吧。

　　不过，话又说回来，利率市场化是大势所趋。无论是国有银行还是股份制银行，抑或是外资银行，甚至日渐成型的互联网金融，谁不顺势而为，谁就会被历史抛弃。没有壮工断腕的魄力，银行将很难赢得未来。放弃嘴里面现在的一块肉，将会为将来赢得更多的肉。中国银行业应注重对潜在优质客户的培育，注重对中国实体经济的培育，只有这样，中国银行业才能适应未来的完全利率市场化，才能真正在助力中国经济发展的同时，分享中国经济发展的红利。