经济下行压力加速风险暴露 银行应防不良贷款大幅反弹

　　经济下行压力导致一些行业风险累积，银行不良贷款上升，这决定了下半年银行防范风险的任务依然艰巨。在关注和严防重点机构、区域、行业的客户风险以及输入性风险的前提下，商业银行还应采取差别化信贷政策，积极推进结构调整，避免因“一刀切”进一步加剧银行风险。

　　上半年，我国经济形势总体平稳，经济增长保持在合理区间，但经济复苏仍面临诸多不确定因素，风险隐患较多，国内经济既有增长动力，也有下行压力。在这一大背景下，实体经济和企业经营面临很多困难，这也导致其偿还银行债务能力存在不确定性。

　　事实上，今年以来各种风险的高企、集聚已让资产质量成为制约我国银行业稳健发展的达摩克利斯之剑。因此，面对错综复杂的形势和不断增大的风险防控压力，在积极支持经济结构调整和转型升级的同时，牢牢守住风险底线成为银行下半年工作的重中之重。

　　风险蔓延势头　得到控制

　　据银监会数据显示，截至6月末，商业银行不良贷款余额5395亿元，不良贷款率为0.96%。6月末，平台贷款余额9.7万亿元，同比增速为6.2%，低于各项贷款平均增速9个百分点；银行理财资金余额9.08万亿元，其中非标准化债权资产余额2.78万亿元，比“8号文”出台前下降7%。信托资产余额9.45万亿元，1~6月份环比增速从5.2%下降到0.44%。新增房地产贷款中，房地产开发贷款占24.55%，同比下降12个百分点；个人购房贷款占74.17%，同比上升13.1个百分点。

　　有专家对此评价说，从上述数据可直观地看到，地方政府融资平台贷款、理财业务、信托增速放缓，房地产开发贷款占比和产能过剩行业贷款比重下降。这说明商业银行严控重点风险，实现了风险控制预定目标，较好地控制了银行风险的扩大和蔓延。

　　今年以来，金融监管部门在加强商业银行风险监管上力度不断加大，相继出台了一系列措施，包括对银行理财投资非标资产进行了严格限制，要求各商业银行控制地方平台贷款总量，不得新增融资平台贷款规模，将理财产品投资地方融资平台的各类融资工具都纳入全口径统计等。从6月中旬开始，银监会还要求银行业金融机构发行的理财产品实行全国集中统一的电子化报告和信息登记制度，规定未在理财系统进行报告和登记的理财产品不得发售。

　　按照监管部门的要求，今年上半年商业银行加强了对重点领域的风险管控，全面规范理财业务，“深化对重点行业、区域和大额授信客户的风险管控和预警提示，以及不良贷款的处置，有效化解风险；同时，更要持续推进信贷结构调整，确保了资产质量保持基本稳定。

　　重点领域　风险继续暴露

　　经济下行压力导致一些行业风险累积，银行不良贷款上升，这决定了下半年银行防范风险的任务依然艰巨。由于长期以来，房地产和政府平台相关贷款在银行业整体信贷中占比较大，因此，其蕴含的系统性风险将是决定商业银行中长期资产质量走势的关键因素。

　　目前房地产和政府平台领域银行贷款量依然在不断增加，房地产市场金融高杠杆率情况并未改变。数据显示，全国规模以上房地产开发企业平均资产负债率已经达到75%左右。有分析人士表示，当前，我国房地产领域已经基本符合杠杆率迅速抬升、资产价格迅速上涨、潜在增长率下滑等三个危险预警信号，一旦风险爆发将会导致大范围的信贷违约，商业银行以表内、表外形式存在的房地产贷款还将显现系统性风险隐患。

　　来自银监会的数据显示，截至2012年末，地方政府债务总额约15 万亿元，比2011年末增长25%，地方政府融资平台贷款9.3万亿元，约有1.86万亿元的平台贷款未实现现金流覆盖，潜在风险暴露不容忽视。目前地方政府融资平台贷款中，约20%的平台项目由于本身没有收入来源，属于公益项目，须依赖地方财政运用未来的其他收入综合进行偿还方可化解。据统计，占平台贷款37.5%、约3.5万亿元的贷款将在未来3年内到期，已进入还款高峰期，地方政府将面临严峻的还款压力。

　　此外，从去年开始，钢贸、光伏、造船等产能过剩行业风险集中暴露，成为银行不良贷款的高发行业。虽然近日银监会要求商业银行信贷投向要向“化解过剩产能倾斜”，但应该看到的是，部分产能过剩、问题突出行业的企业在短期内仍无法摆脱经营的困境,银行不良贷款重灾区的现状恐难得到根本性改变。下半年，这些行业仍可能推动不良资产反弹，因此，也是商业银行短期风险管理的重中之重。

　　另外还需要关注的是小微业务风险敞口加大可能带来的问题和影响。当前经济增速放缓对小微企业的冲击较大，尤其是长三角、珠三角的部分地区，小微企业资金链紧张的问题日益凸显。相对大企业来说，小微企业具有生命周期短、破产率高、抗风险能力差的特点，小企业贷款不良贷款率也普遍高于商业银行整体的不良贷款率。

　　据记者了解，银行目前更多的是通过加大中小企业风险敞口，通过承担风险来提升利差。在大力支持中小企业发展过程中，随信贷规模的扩大、比重的提高，如果经济不能如期好转，将会导致信用风险迅速上升。

　　风险底线　须牢牢守住

　　面对当前复杂的经济和经营环境，银行风险管理难度相应加大。一方面，外部市场疲弱和国内经济增速的趋势性放缓导致实体信贷需求出现一定程度萎缩，银行传统盈利模式受到挑战；另一方面，为应对利率市场化和资本监管新规要求，商业银行实施转型，加快结构调整，加大创新力度，也导致风险管理能力受到挑战。另外，金融脱媒导致商业银行加大金融市场业务比重，风险管理的对象将发生一定变化，市场风险日益突出，且信用风险与市场风险交织,加大了风险管理的难度。

　　对于如何牢牢守住风险底线，银监会在日前召开的年中银行监管会议上提出了具体要求：一是严防信用风险。在真实反映资产质量的前提下，合理设立防控目标，建立健全风险防控责任制，严防不良贷款大幅反弹。二是严防流动性风险。改进监管和监测指标，完善流动性风险管理工具和方法，提高流动性风险管控能力。三是严防理财业务风险。研究制定综合性、系统性的商业银行理财业务管理办法，细化“8号文”关于理财业务规模控制、期限错配、风险防控方面的监管措施。已开展理财业务的银行业金融机构要认真规范登记理财信息，加强非现场监管和风险预判预警。四是严防信托业务风险。健全和落实风险防控责任制，对现有存续信托项目建立监管台账明细，逐笔落实相关机构和人员的责任。五是严防声誉风险。

　　在关注和严防重点机构、区域、行业的客户风险以及输入性风险的前提下，商业银行还应采取差别化信贷政策，积极推进结构调整，避免因“一刀切”进一步加剧银行风险。对于行业内经营仍可维持的困难企业，部分银行可实施一定的信贷救援措施，采取借新还旧并配合还款方式调整及增补抵押品、保证人等方式；还可适当考虑采取利息减免、贷款展期、贷款转换或资产保全方式，尽可能将风险降到最低限度。（记者 杨洋）