2012年人身险公司退保金降幅2.4% 缘于退保金增长

63家人身险公司2012年提取保险责任准备金共5984.4亿元，相较2011年的6129.4亿元减少144.9亿元，降幅为2.4%。出现下降的原因或在于退保金增长，以及业务结构调整，特别是长期期交产品占比的提升。

在所有人身险公司中，正德人寿、中法人寿、昆仑健康保险公司因提取保险责任准备金为负值，而格外显眼。分析师称，这可能与其“新保单越来越少，而存量保单占比越来越高”有关。提取保险责任准备金为负值意味着利润释放，这也在一定程度上为净利润数据做出了贡献。

准备金下降之因 退保增加及业务调整

据《证券日报》保险周刊统计，国内63家人身险公司2012年实现的保费收入为1.15万亿元，同比增长6.8%。而同期，人身险公司共提取保险责任准备金5984.4亿元，相较2011年的6129.4亿元减少144.9亿元，降幅为2.4%。

四大上市险企中，仅中国人寿提取保险责任准备金同比上涨。该公司2012年提取保险责任准备金为1849亿元，同比增长1.9%。国寿称，主要原因是业务规模的增加。

而至于提取保险责任准备金同比下降的原因，或许新华保险对此的解释可以做参考。

2012年新华保险提取保险责任准备金638.76亿元，同比减少2.55%。新华保险称，一方面是由于其2012年退保金较上年有一定增长，导致了提取保险合同准备金减少；另一方面，新华业务结构调整，特别是长期期交产品占比的提升也在一定程度上导致了提取保险责任准备金较上年同期有所下降。

2012年提取保险责任准备金占人身险公司实现的保费收入1.15万亿元的比例为51.8%，较2011年的56.7%下降4.9个百分点。如果不同公司的提取保险责任准备金占保费收入比例也相对恒定，63家人身险公司中的42家，提取保险责任准备金占保险业务收入的比重高于行业平均水平51.8%。

不过仍有4家公司的提取保险责任准备金占保费收入比例较高，达到九成以上。占比最高的是中邮人寿，该公司2012年提取保险责任准备金140.2亿元，占其当年保费收入的96.4%，为占比最高的公司。除中邮外，占比九成以上的还包括安邦人寿94.9%、弘康人寿92.3%。

值得注意的是，寿险业提取保险责任准备金与保费收入并无定向的必然联系，而与到期的保单有关系。业内人士称，这与保险责任准备金的提取要求相关。保险责任准备金是根据不同保单属性按规定提取的，同时中资、外资公司的提取要求有所不同，准备金与保费的步调的不一致，或体现了行业内的某种调整。

准备金下降之果 改善利润

年报显示，正德人寿、中法人寿、昆仑健康保险公司因提取保险责任准备金为负值，而格外显眼，这也在一定程度上为改善三公司的净利润情况做出了贡献。

某保险业分析师对《证券日报》保险周刊称，提取保险责任准备金为负值意味着利润释放，“情况就相当于卖出的新保单越来越少，而存量保单占比越来越高，保单满期之后，准备金应该相应下调，有可能出现负数。”

数据显示，正德人寿2012年的提取保险责任准备金为-1.92亿元，2011年为4.23亿元，这一转变也促进了正德人寿2012年的净利润由384.8万元增长123%至858.1万元。

中法人寿2012年提取保险责任准备金-3367万元，2011年为1815万元。中法人寿2012年的净利亏损由2011年的2559万元减少30.7%至亏损1773万元。

昆仑健康保险公司2012年的提取保险责任准备金为-448万元，2011年为-2951万元，该公司2012年的净利润亏损额由2011年的11362.69万元略增10.4%至亏损12547.63万元。（刘敬元）