银行一周大事回顾

　　揭示银行理财寻宝图

　　自2004年诞生以来，银行理财已经成长为金融市场的重要力量、连接投融资客户的重要桥梁以及居民投资的主要方向。

　　对很多投资人来说，收益的高低几乎是选择银行理财产品的唯一标准。然而，银行理财产品打破刚性兑付是大势所趋，投资者在选择银行理财产品时，还要综合考虑银行的风险控制能力等要素。

　　在这一理念的指导下，《投资者报》一改仅按收益排名的传统做法，而是按照2014年理财产品发行数量、产品多样性、信息披露、是否达到预期收益率以及产品实际收益率五项指标，对银行理财能力进行分别排名，然后加权计算得出“2014年银行理财管理能力排行榜”。计算方式为：前四个指标各占15%的权重，产品实际收益率占40%权重。

　　据此，绘制而成的寻宝图显示：交通银行、建设银行、晋商银行、渤海银行以及南京银行的银行理财综合能力排名居前。

　　数据显示，2014年一共有498家银行发行了银行理财产品，发行的产品为6.36万款，相比2013年增长39%。

　　与数量的增长形成映衬的是理财收益率呈现出的下降趋势。Wind数据显示，2014年1月，银行理财产品平均预期收益率达到最高点5.76％，之后一路下滑，在2014年8至9月份达到最低点5.03%，全年平均预期收益率为5.3%。

　　银行理财收益率下滑，最根本的原因是在于社会融资成本相对下降。2014年以来，货币政策日渐宽松，上半年，央行两次定向降准，下半年先后在9至10月份分别向五大行注资5000亿元以及向城商行注资2500亿元到3000亿元，释放了大量流动性。

　　收益率下滑还有一个原因，即去年9月份监管层颁布了“236”号文，要求银行加强存款稳定性管理，月末存款偏离度不得超过3%，约束月末存款“冲时点”。这么一来，银行通过发行高收益理财产品增加存款的行为都将有效得到遏制。

　　尽管银行理财的收益率在下滑，但银行理财仍然是多数人稳健投资的选择，相应的理财规模也在不断增加。

　　对于投资人来讲，选择银行理财，透明度也是重要的参考因素，但是相比公募基金等产品，银行理财产品的信息披露状况一直屡遭诟病。银行理财产品在销售宣传时被说得天花乱坠，产品运行时的信息披露却频频“躲猫猫”。

　　此外，在众多期限的银行理财产品中，1至3个月是很多银行最愿意选择的期限。

　　外资行五年期存款利率悬殊 最高值为最低值4.71倍

　　随着央行放开了五年期存款的利率管控，利率市场化在五年期这一领域曲线试水。

　　近日，《证券日报》记者走访发现，不同银行同期限存款利率上的差异给了老百姓留下了“比价空间”，储户对于银行也是货比三家。尤其是在五年期存款方面，由各家银行自己确定利率水平，给了各家银行更大的自由决定空间，目前各银行五年期存款利率差异很大，特别是外资行，利率最高值为8%，最低仅为1.7%，前者是后者的4.71倍。

　　据本报记者了解，工行、农行、中行、建行都将五年期定存利息维持在了5.1%，但有些银行必须满足一定条件。某工行的客户经理告诉记者，只有在柜台存款金额大于一万元以上，才可以享受利率上浮20%的待遇，即利率达到5.1%。中行和建行的客户经理也均表示，五年期存款利率目前为5.1%。

　　而外资行五年期整存整取的存款利率差距比较大，普遍定在4%左右，但是星展和另一家外资银行不按常理出牌，五年期定存款利率分别为2.5%和1.7%。而韩亚银行则打出了高达8%的定期存款利率招牌；恒生银行、汇丰银行、东亚银行同期限的利率分别为4.25%、4.25%和4.75%。

　　韩亚银行8%的五年定期存款利率只针对零存整取，虽然8%的利率甚至超过了很多银行理财产品，但该产品全国限额16800份，需每个月最多投资3000元，1人办理享受年利率6%，2人同行办理优惠利率8%。据记者了解，截止到上星期，上述名额已经全部用完。

　　在港银行也兴高息揽储

　　3月定存利率超3%

　　“你除了可以来香港买包包、买手表外，还可以来存钱。”香港人张先生在和《第一财经日报》记者聊天时，说了这样一句玩笑话。不过，在一定程度上，也客观反映了香港作为全球最大人民币离岸市场对于“人民币”的喜爱，“因为相对于港币以及其他币种，人民币存款利率具有绝对的优势和吸引力。”

　　据《第一财经日报》记者统计，目前在港的主要银行所给出的3个月定存报价普遍在3%以上，而高息揽储这一现象自去年四季度延续至今。当时，在港的各大银行就开始玩起价格战，当时，有银行甚至开出了高逾6%的年化收益率，且部分银行存在利率倒挂现象。

　　这位张先生在一家位于铜锣湾SOGO对面的便利兑汇点工作了十余年，同世界各地的货币打交道是他每日反复要做的事情。“内地游客是‘主力军’，收到的人民币也是一年比一年多，现在自己都开始留着用了。”

　　“首个人民币离岸市场、首个贸易清算试点、首个点心债发行地区、首个允许以双币上市的股票市场……香港地位特殊，它将离岸人民币从贸易带到投资层面，推动产品创新，提升了人民币在国际上的认受性。”渣打银行大中华区行政总裁洪丕正表示。

　　日前，沪港通的运行以及港币兑换人民币额度的完全放开，在一定程度上刺激了香港离岸市场对人民币计价投资产品的需求。不过，沪港通这一回流机制的设定已使人民币资金从香港净流出，这也给离岸市场的短期流动性造成挑战。

　　（以上信息摘自《投资者报》、《证券日报》、《第一财经日报》）