银行资金转战增持配资 场外配资大幅收紧

　　“现在主要做夹层配资，相对于大行，我们的资金成本比较高，一般在10%至12%之间，低于10%的都不做。配资比例是1:2，期限为一年。”某城商行的业务经理表示，只要上一年公司未亏损，不管主板还是创业板，一般情况下都可以做。此前，监管层表态支持银行业金融机构对回购本企业股票的上市公司提供质押融资。监管部门发声后，原来低调做配资业务的各家银行开始大张旗鼓地做起了该业务。

　　中小行主攻夹层配资

　　“在暂停IPO后，银行部分进入打新基金的资金需要新的去处，原来的场外配资业务已经大范围收缩，这部分资金也不能趴在银行自己的账上。上市公司大股东、高管增持业务是由监管部门主动推进的，银行没有理由不做。”某商业银行人士表示，一般银行资金都是充当优先级，只要股市稳定不出现持续的跌停和资金踩踏等极端行情，资金安全且收益高，银行何乐而不为。

　　近日，关于各种“护盘”的银行配资广告频刷微信朋友圈。“为协助上市公司大股东及董、监、高增持本公司股票，XX银行推出配资业务”、“为满足上市公司大股东回购本公司股票的业务需求，XX银行对此类券商资管计划提供绿色通道”。在监管部门发文后，各家商业银行的上市公司增持配资业务开始兴起。据不完全统计，目前包括中国银行、交通银行、招商银行、民生银行、平安银行、兴业银行、宁波银行、包商银行、浙商银行、江苏银行等多家银行已开展了相关业务。

　　据了解，原来配资业务中股份制银行是主力军，现在各中小银行纷纷加入其中，包括一些城商行。某城商行业务经理表示，由于资金成本上中小银行不存在优势，所以他们主要做夹层配资业务，融资成本一概不低于10%，主板创业板的业务通做。不过，相对稳重的银行则将上市公司所属板块和行业加以考虑，一般银行优先考虑优质上市公司，特别是主板股票，中小板择优考虑，对创业板公司相对谨慎。据了解，目前增持配资银行一般提供的资金杠杆比例多为1:1至1:1.5，部分银行将杠杆放至1:2，而融资成本大约在8%左右。

　　场外配资大幅收紧

　　在银行资金开始转向场内配资的情况下，场外配资早已开始收紧。“银行在场外配资方面，已经大幅度地收紧了。一些银行正在重新调整合作条款和规则，除了警戒线、平仓线提高外，在投资标的上也更加严格了。”某信托人士表示，场外配资包括给私募机构、信托公司以及一些大户的配资。业内人士表示，场外配资的资金约七成来自信托公司，而信托公司主要是从银行处获得该部分资金，其余三成来自其他渠道。

　　线上P2P配资平台则在这轮爆跌之后被喊停。“前期的业务开展得非常好，我们以为找到了一个很好的方向，但没有想到在市场剧烈波动后面临如此严酷的环境。我们的业务遭到了严重打击，线上业务全部停顿，保证金全部退还，逐步清仓。”某知名配资平台前CEO表示。

　　7月16日，恒生电子发布公告称，将关闭HOMS系统任何账户开立功能；关闭HOMS系统现有零资产账户的所有功能；通知所有客户，不得再对现有账户增资。这意味着HOMS系统将不再有新资金进入，场外配资平台与券商的纽带被割断。

　　“原来流入场外配资市场的银行资金或转移到场内配资上，包括增持配资。除了股票配资业务外，我们还大力拓展股权投资、新三板定增等多种创新业务。”上述城商行业务经理表示。