利率市场化时间表初定 五年期定存利率蓄势待放

新华社发

　　利率市场化时间表已初定。8月5日，记者了解到，上海少数银行已经上浮了五年定期存款利率，暂时执行的是基准利率的1.1倍。工行上海市分行一位负责人对记者表示：“根据利率市场化安排，取消五年期定存基准利率是迟早的事，未来两年、三年期存款利率都会放开。”

　　继取消贷款利率下限管制后，央行制定的推进利率市场化进程的整体改革方案已获得国务院通过，据媒体报道，央行计划先取消五年期定期存款基准利率，将存款利率由七个期限档次归并成六个。

　　利率市场化时间表初定

　　据报道，央行为利率市场化进程设定了近期、近中期和中期目标：近期目标是建立健全自主定价机制、取消贷款利率下限；近中期目标是形成较为完善的市场利率体系、健全中央银行利率调控能力；中期目标是全面实现利率市场化。

　　中国社会科学院中小银行研究基地副主任游春表示：“利率市场化是一个渐进的过程，涉及领域是‘先贷款后存款，先长期后短期’。根据这个路径，国家在贷款领域已经全部放开，下一步自然就到了存款领域。”

　　某国有银行总行级管理人士对记者说，存款利率市场化改革要比贷款利率市场化改革慢一些，因为存款利率市场化改革涉及问题多，容易引发银行间恶性竞争，对金融秩序不利。

　　全国人大财经委副主任委员吴晓灵公开表示，放开存款利率上限是利率市场化改革的最后一步。她认为短期之内，起码今年或者明年不会放开。在吴晓灵看来，微观主体，特别是金融机构财务约束不够，而存款保险制度又尚未推出，此时一旦放开了存款利率上限，必定带来存款利率大战，不利于金融机构的稳健经营。

　　五年期定存率先取消

　　目前，央行制定的存款利率期限分活期、3个月、半年、一年、两年、三年和五年一共7个品种，其中，五年期定期存款基准利率最高，为4.75%。

　　一家股份制银行的支行负责人告诉记者，五年期定存已经接近银行的资金成本上限，基本无利可图。取消这一业务，对银行的影响不大。而根据各家上市银行2012年年报统计数据，五年期定存占比极低，大部分都不到0.3%，因此影响也最小。

　　“五年期定期存款在银行整个负债系统中，占比例很少，对银行的影响不大。但是这个行为本身所传递的信号非常强烈，提示银行要做好相应的准备。五年期定期存款利率一旦取消，银行存款的定价也不会立即发生很大变化。”游春对记者说。

　　招商银行私人银行理财经理对记者说，从目前的理财市场看，银行短期理财产品、信托产品的相对利率比五年期定存的利率高出不少，很少有客户会选择五年定期存款产品。他同时建议，这类青睐长期、保守型投资的客户可以转向五年期定期保险，以及五年或三年期的国债作为替代品。

　　存款保险制度再成焦点

　　五年期定存利率取消，让存款保险制度再次成为关注焦点。

　　中央财经大学教授郭田勇表示，存款保险需要银行付出保费成本。因此财务稳定的大型银行相对风险较大的小银行来说，对存款保险的态度消极一些。但从国际上来看，大部分存款保险制度都是国家强制性的。存款保险制度实施后，银行利率将可能逐渐放开，门槛也将降低，银行竞争将更加激烈。对百姓而言，届时的变化将是各银行的存款利率各不相同。

　　那么，是否意味着，需要在取消两年和三年定期存款利率前出台存款保险制度？郭田勇认为，存款保险制度在利率全面市场化之前一定要出台。除此之外，还应健全宏观市场监管体系，提高银行自身风险控制。

　　不过在游春看来也不尽然。“国外大部分国家都建立了存款保险制度，但是在建立的顺序上，并非都在利率市场化之前。也有很多发达国家，是在利率市场化之后，才建立了存款保险制度”。

　　游春表示，银行作为独立经营的商业机构，出现了困难主要还是要依靠自救。“银行本身具有资本基金对冲风险以及风险准备金等。外在力量毕竟是救急的、临时性的，主要还是依靠自身。况且，中国的银行是以国有银行为主体，拥有国家信用隐性担保。这也是导致中国存款保险制度推动速度较慢的一个重要原因”。 据《国际金融报》

(来源:西安晚报)