本周股市三大猜想及应对策略：大盘先抑后扬？【2】

猜想二：军工股引领大市？

实现概率：80%

具体理由：清明节前，两市股指持续弱市震荡整理，但军工股却是异常活跃，分析认为，朝鲜半岛局势持续升温；同时，周边国家越南、菲律宾以及日本相继在南沙、黄岩岛、钓鱼岛向中国发起不断的挑衅，中国国防力量的强化仍是大趋势，在这样的背景下，军工股有望继续引领大市。

业内人士指出，近几年，军工股由于业绩黯淡难以成为市场的明星。但进入2013年后，军工板块涨幅远远超过其他行业。而大涨的背后隐藏着是国防需求、事件驱动与重组预期等投资价值。

“军工板块投资的核心价值在于需求增长的高度确定性、极高的技术壁垒、母公司资产持续注入的可能性。”光大证券（601788）分析师预计，未来三到五年内，除战略装备外，资产质量最好盈利能力最强的研究所等所有军工业务资产都将进行市场化改革，5年内军工资产证券化比例有望提高2到3倍，市值有望增长5到10倍，这一过程将带来巨大的投资机会。

应对策略：机构建议关注如下三类个股：一是符合军队装备发展方向，在高端军用装备领域具有核心竞争力的公司，如航空动力（600893）、洪都航空（600316）和中国重工（601989）等；二是符合军民结合的发展路线，并在相关领域具有较强竞争力的公司，如中国卫星（600118）、哈飞股份（600038）、海格通信（002465）和航天电器（002025）等；三是有望获得集团优质资产的公司，如中航电子（600372）、航空动力、航天科技（000901）等。