券商热度榜：光大证券三高管陆续辞职或面临巨额索赔

　　三高管陆续辞职或面临巨额索赔　

　　根据相关报道，随着证监会对光大证券“乌龙指”事件调查审理终结，光大证券吃到了中国证券市场有史以来最大罚单5.23亿元（包括违法所得），刷新了证监会今年5月份针对平安证券因保荐万福生科未勤勉尽责开出的7665万元（含违法所得）罚单记录。

　　关注度：★★★★★

　　点评：8月30日，证监会发布通告认为，异常事件发生后，光大证券及其事件相关人员在考虑对冲风险、调剂头寸，降低可能产生的结算交易风险时，采取了错误的处理方案，构成内幕交易、信息误导、违反证券公司内控管理规定等多项违法违规行为。证监会认为，光大证券的巨额交易虽然在客观上引起了市场大幅波动，但是，事件的起因是系统技术缺陷，调查没有发现公司及相关人员组织、策划、促使这一事件发生的证据。根据《证券法》、《期货交易管理条例》和证监会执法实践，因突发事故导致相关证券、期货价格和交易量异常波动的，不构成操纵市场。

　　光大证券复牌暴跌

　　根据报道，周一（9月2日）复牌后的光大证券开盘跌停，股价报9.06元，卖一分单为5.67万手。光大证券9月1日晚间于上交所发布公告称，8月31日，公司董事会收到公司助理总裁杨赤忠、董事会秘书梅键的辞职报告，杨赤忠申请辞去公司助理总裁职务，梅键申请辞去公司董事会秘书职务。稍早之前，光大证券总裁及董事徐浩明已经宣布辞任。

　　证监会日前称，《证券法》第76条第三款规定，内幕交易行为给投资者造成损失的，行为人应当依法承担赔偿责任。具体到光大证券涉及“内幕交易”可能使投资者损失的交易时段，8月16日11:00到下午13:30之间，沪深两市交易额高达900亿元，而当天下午沪深两市的整体跌幅大于3%，如果该段时间的投资者有充分证据证明自己因此受损并提出索赔要求，光大证券可能将面临最高达27亿元的索赔额度。

　　关注度：★★★★☆

　　点评：证监会对光大事件第一时间进行了全面调查，发布调查及定性为“内幕交易”的结果，目前看来虽然处罚偏轻，但是算是一种进步了。对投资者的赔偿问题证监会似乎有点避重就轻，仅表示投资者可向光大证券提出民事索赔，具体赔偿问题将由司法机关确定。

　　安信证券公开发行首只非上市券商公司债

　　根据相关报道，经证监会批准，安信证券股份有限公司近日正式公开发行证券公司债券，并拟申请在上海证券交易所进行上市交易和回购。据悉，安信证券公司债是国内首只非上市证券公司公开发行的证券公司债券，标志着交易所为非上市证券公司开启了融资新渠道。本次债券为5年期固定利率债券，附第3年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权，发行利率5.15%，由中债信用增进投资股份有限公司提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保。公司的主体信用级别和本次债券信用级别均为AAA。

　　关注度：★★★★

　　点评：首批的安信证券公司债似乎预示着2012年争议了整年的非上市企业公司债终于要开闸了，这将对企业资产证券化形成最大的冲击。

　　宏磊股份（行情，问诊）曝近5亿元资金黑洞 民族证券投行内控形同虚设

　　根据相关报道，今年宏磊股份卷入近5亿元资金黑洞的漩涡中。8月23日，浙江证监局因两名保代在持续督导期间未勤勉尽责，也未及时发现并制止公司的违规行为，对民族证券的何继兵、冯春杰给予出具警示函处罚。

　　宏磊股份去年营业收入37.6亿元，净利润3162万元，两者同比降幅分别达到6.05%和62.71%，宏磊股份归结为大股东宏磊控股在2012年占用其4.74亿元的资金，导致净利润出现大幅度下滑。4月27日，董事会决议公司用现金方式追索大股东4.74亿元的占用资金，以及按7%利率支付的1217.06万元利息。5月23日，宏磊股份发布公告称，近5亿元的资金窟窿已全部偿还完毕。不过，今年半年报显示宏磊股份净利润2293万元，同比降幅达到近27%。同时，原财务总监俞晓光辞职，随之而来的，是深交所对宏磊股份悉数高管给予公开谴责。

　　实际上，宏磊股份在上市前夕就存在关联方占用资金的隐患，但民族证券给出的最终意见，为报告期内公司发生的资金拆借行为，对上市不构成实质性障碍。且民族证券在保荐期间，曾信誓旦旦地表示该问题已得到解决。

　　关注度：★★★★

　　点评：保荐机构持续督导期间对上市公司在内部治理有重大漏洞的不尽职是绝对不能推卸的责任，其虽然在持续督导期间牵头为宏磊股份建立了一套相关的规范章程，但这一纸规范、承诺、意见在后续公司发展中形同虚设，可见当初只是应付证监会，真正的机制并没设立起来。券商持续督导并没有起到实质的作用。