大气污染治理引发主题投资 受益股汇聚四领域

　　在12月23日工信部召开的新闻发布会上，工信部部长苗圩明确表示，为了全面开展大气污染防治工作，明年要采取四条措施加大产业结构调整力度，特别是对钢铁、电解铝、水泥、平板玻璃等严重产能过剩、高耗能行业。具体看这四条措施：几年之内严禁新开工项目，除非是执行等量或者减量置换的项目；对在建的和已经建成的项目，也要逐个清理，不达标的坚决停产；强化源头治理，全面推行清洁生产；加大推广力度，特别是机动车油品质量升级。

　　分析人士表示，今年冬季，中国又出现一轮大范围的雾霾天气，有上百个城市持续了至少一周的雾霾，波及到了25个省份，大气污染问题已引起社会各界广泛关注，国家对大气污染治理力度也是日益加大，未来四大领域将长期受益。

　　1.在过剩行业限产超预期的背景下，钢铁行业估值和基本面有望率先得到修复，未来钢铁行业在环保、工业用地价格、碳排放、水资源等方面都将受到重大影响，部分钢厂若达不到环保要求，有可能面临退出市场的风险，钢铁上市公司将受益。例如，宝钢股份、武钢股份、河北钢铁、山东钢铁和南钢股份。

　　2.在我国大力推进新型城镇化背景下，抑制水泥行业产能过剩，控制小型水泥企业产量，对不达标企业进行停产，都将促进大型水泥上市公司的发展。分析人士表示，明年旺季华北水泥涨价的概率较大，冀东水泥、金隅股份两家企业的业绩弹性高，从净资产角度来看，股价仍然偏低，后续仍有上涨空间，可继续关注。

　　3.油品质量升级是解决汽车尾气污染的主要措施之一，油品升级所涉及到的加氢脱硫和高辛烷值添加剂相关行业、油品升级技术改造设备商以及从事原油及成品油生产及销售的公司等细分领域都将受益。相关受益公司有：三维工程、三聚环保、四川美丰、常宝股份和海越股份。

　　4.达到国家标准的清洁生产企业，工业清洁生产旨在对污染物排放进行“源头控制”，其治污地位不亚于“后端污染治理”，工业清洁生产行业有望在“十二五”中后期进入快速增长期。今年8月份工信部对外发布44家重点行业清洁生产示范企业名单，其中包括7家A股上市公司，分别为新疆天业、南都电源、圣阳股份、中孚实业、豫光金铅、盾安环境和浙江富润，这些上市公司因受到专项资金补贴，税收优惠等政策扶持而有望增厚业绩。