一個U盤揭開萬福生科彌天大謊 投資者該如何維權？

萬福生科(300268)，湖南省常德市的一家糧食加工企業，2011年9月27日在創業板上市，董事長龔永福因此成為資本市場的新貴，坐擁億萬資產。如今，這家公司官司纏身，其造假案更被稱為“創業板第一造假案”。今年5月10日，証監會宣布，萬福生科在上市前后三年連續財務造假，其中，2008年至2010年累計虛增收入4.6億元，2011年至2012年上半年，累計虛增收入4.67億元。這個彌天大謊背后，一個小小的U盤泄露了萬福生科的財務秘密。

一個U盤揭露彌天大謊

主持人：大智慧財經節目曾關注過，萬福生科IPO造假案的新聞，該案被媒體稱為“創業板第一造假案”。根據証監會通報，萬福生科不僅通過財務造假騙取了發行核准，而且上市后，2011年年報、2012年半年報都是虛假的，可謂撒下了一個彌天大謊。那麼，這個謊言是如何被揭穿的呢？謊言的背后又暗藏著什麼樣的玄機呢？對此，我們採訪了新華網記者屈紹輝。

新華網記者屈紹輝：在一次突擊檢查時，稽查組負責人注意到，有一位工作人員站在電腦前，好像試圖在遮擋著什麼東西。稽查人員走過去發現，被擋住的是一個電腦，上面插著一個U盤。這個U盤記錄的是萬福生科的真實帳目，不是報給証監會的“帳”。

一個小小的U盤暴露了萬福生科的真實財務狀況，而隨著真實財務狀況的體現，萬福生科的財務造假手段也開始被一一揭穿，用一個關鍵詞來形容就是“公司自有資金體外循環”。比如，賬面有500萬資金去做虛假銷售，公司先假借糧食收購預付款名義把資金分別打到幾個個人賬戶，之后從個人賬戶分別以銷售客戶甲、乙等名義周轉回來，完成資金一出一進。而就在這個過程中，萬福生科為掩人耳目，偽造1300多張銀行的業務回單，涉及金額達14億元左右。這樣的造假手段昭然若揭，但是也發人深省。

北京大學光華管理學院會計系教授姜國華：萬福生科的作假手段是我們投資者或者監管機構事先不易發現的。因為虛構業務，把帳做平了，而且做到報表之間沒有什麼異常現象，所以不容易發現。我認為，監管機構沒有必要事先通過監管手段，把審核會計數據真假的責任承擔起來，讓企業自行披露，並向投資者自薦，監管機構可以通過事后處罰來對造假者作出懲罰。從而避免擬上市公司從事作假行為。

投資者如何維權？

萬福生科造假案暴露后，如何索賠相信是萬福生科投資者最為關心的問題。日前，由萬福生科的上市保薦機構平安証券出資3億成立的“投資者利益補償專項基金”已經成立，意思就是先由平安証券代為賠償。而截至目前，已有近6000名適格投資者簽署了《和解承諾函》。

主持人：萬福生科上市造假案公之於眾，昔日坐擁億萬資產的龔永福如今被終身禁入証券市場，下一步他還將面臨刑事調查。對於為何造假，他曾經對媒體表示，當初為了迎合上市的財務指標造了假，但沒想到指導財務總監的人真是做的太多了。不知道他是否想過，造假一旦被揭穿，萬福生科的諸多投資者會遭受什麼樣的損失？投資者如何索賠？對此，我們採訪了曾經代理過銀廣夏索賠案的律師陶雨生。

大成律師事務所高級合伙人陶雨生：平安証券為受損的投資者提供了一條司法途徑之外的，高效的、便捷的、沒有任何維權成本的維權渠道。符合條件的投資者應盡快參與到維權行動來。投資者需在6月11日前，登錄網站，核查補償金數額，點擊確認和解承諾函。

同時，陶雨生律師提醒萬福生科的投資者，如果不滿意平安証券的和解方案，或錯過了平安証券的賠償時段，從5月22日萬福生科收到行政處罰決定起，兩年之內都可以採取向法院起訴的方法來維權。但根據以往經驗，起訴維權成本很高，建議投資者接受平安証券和解方案。

平安証券的和解方案，從補償金額看，包括投資差額的損失，差額損失部分的佣金和印花稅，還有資金的利息三部分構成，如果投資者通過起訴來維權，補償金額也是這三個方面，應該不會有太大出入，所以從降低維權成本來看，投資者應該盡快參加到這次和解方案中。（新華網-大智慧財經聯合報道）