银行不良贷款规模攀升 何以解忧？唯降不良

　　银行业不良贷款规模正在攀升的现状已然引起监管当局的警惕。在银监会日前召开的2013年第一次经济金融形势通报会上，部分地区和行业风险被多次提及。

　　有媒体援引银监会主席尚福林在内部系统会议上的判断称，未来一段时期不良贷款规模可能还会继续攀升。尚福林表示，相比真实暴露的不良贷款，隐匿的风险对银行危害更大。而监管层下阶段的工作重点也将落脚于此，通过优化信贷结构，严防风险底线等措施控制银行不良贷款的新增。今年将进一步扩大现场检查范围，重点检查关注类贷款、欠息贷款、逾期贷款和循环授信，根据检查情况采取整改和处罚措施。

　　去年同期市场曾预计，银行业利润增速即将见顶，监管风险在累积。当前，对银行业资产质量的关注超过了业绩增速，成为对行业估值影响最大的因素。有券商分析师认为，今年一季度信贷及社会融资总量均有较好表现，银行表内表外业务都不会太差，利润高增速是大概率事件。但如果反映银行表内资产状况的不良率有较大幅度上行，则表外业务也需要房地产价格的上涨来维持。综上，当前行业基本面、政策面及估值与去年同期相比较为类似，主要的分歧在于经济走势，而银行逾期贷款的增速将是检验一季度经济成果的核心指标。

　　其实，国有商业银行股改启动之后，中国银行业曾经历过长达近十年的不良贷款下降周期。一方面，国有大行上市之前，普遍进行过不良资产的剥离；另一方面，伴随中国经济的黄金十年，银行利润规模亦水涨船高，增强了其化解不良贷款的能力。这两种因素作用下，总结每年银行业表现时，不良贷款 “双降”几乎成为惯例。

　　但随着近几年国内经济的疲弱，不良贷款的反弹正逐步显露出来。数据显示，2011年9月末、12月末和2012年3月末、6月末、9月末、12月末，商业银行不良贷款余额的数量分别为4078亿元、4279亿元、4382亿元、4564亿元、4788亿元和4929亿元。可以看出，从2011年第四季度开始，此后的六个季度，商业银行不良贷款余额逐季度上升。而截至今年3月末，商业银行的不良贷款余额已达到5243亿元，同比增长20．7％，比年初增加339亿元；不良贷款率0．99％，比年初上升0．02个百分点。

　　但令人欣慰的是，从目前的情况来看，银行的不良贷款并不会大幅反弹，风险的隐患应该集中在一些重点的行业和区域中。譬如宣布破产的光伏巨头无锡尚德拖欠工行、农行、中行等多家银行的债务共71亿元，作为最大债权人的中行已经明确表示将全部的贷款降级为不良贷款。

　　毋庸置疑的是，2013年将是中国银行业资产质量接受考验的一年。如果再多几个尚德，对整个银行业来说是灾难性的。何以解忧？唯降不良。随着经济增速逐步回调，过去高增长所掩盖的问题、矛盾和风险终会“水落石出”。未来一段时间，在增长转型中提高资产质量是摆在每一家银行面前的最重要的课题。（侯美丽）