主力机构三大投资思路：抛白酒、揽金融、瞄准新兴产业【2】

　　瞄准新兴产业：节能环保将成持续热点

　　在机构调仓换股背后，以移动终端、节能环保等为代表的新兴行业正悄然散发着强大的活力，并吸引着机构的目光。分析认为，部分新兴产业发展的优势和强大成为了机构增仓的原因之一。

　　移动终端：景气度推动行业唱主角

　　在近日公布的基金2012年四季报中，歌尔声学（002241）以1135.15万股的持仓变动幅度而顺利入围嘉实基金该季前十大增持个股名单之列，至此嘉实基金已总共持有公司3813.18万股，占其流通股比6.93%。分析人士表示，以智能移动终端等新兴消费电子产品的新需求和替换需求推动着移动终端产业景气度不断上升，在行业公司业绩稳定增长的同时，也吸引着机构提高仓位和关注度。

　　从市场观点来看，围绕移动终端而开展的产业发展受到分析人士的肯定。随着以苹果、三星等为代表的移动终端企业自2012年三季度起相继发布系列标志性新品，持续性的结构机会被认为“降临”到相关产业链公司中，中投证券分析师李超认为，移动终端产业链将仍然是2013年上半年的投资首选。

　　华宝证券分析师吴炳华表示，2013年电子行业最大的投资机会来源于两个方面，一方面是windows8的发布将给PC业带来一场变革，超级本和平板电脑趋于融合，中大尺寸触摸屏的市场需求将日益旺盛。另一方面，智能手机价格快速下降带来的市场渗透率快速提高，带动显示屏、触摸屏、连接器、传感器等元器件的需求增大。

　　节能环保：“美丽中国”展现行业魅力

　　随着“美丽中国”的提出，A股随即刮起一阵“环保风”。仔细观察，碧水源（300070）、盛运股份（300090）和蒙草抗旱（300355）为代表的多只节能环保股票均被基金大笔持有。分析人士指出，作为管理层重点支持的新兴产业之一，节能环保产业拥有得天独厚的优势，加上行业公司业绩增长趋势较为稳定，机构青睐不足为奇。“节能环保产业持续向上发展，又受管理层重视，机构不可能忽视它。随着市场逐步淡化‘喝酒吃药’行情，具有业绩稳定增长趋势或独特优势的公司必然成为机构增仓重点标的之一。”来自上海某券商的分析师向记者表示。

　　从相关上市公司业绩来看，环保行业在2012年来的表现基本令人满意。据海通证券（600837）统计，2012年前三季度中，环保水处理板块公司收入同比增长43%，市政固废板块同比增长32%，循环节能板块同比增长19%，大气治理板块同比增长18%，监测板块同比增长12%。

　　从市场分析人士的观点来看，政策驱动仍将是促进行业发展的重要推动力。渤海证券分析师陈韶秀指出，生态文明建设目前被放在了突出地位，政策支持持续发力，我国节能环保行业步入一个新的发展阶段。其中，节能环保中脱硝、垃圾焚烧、污水处理和再生水、土壤修复等子行业将拥有较大发展空间。