银行拆借隔夜利率跳至史上最高 暴涨578个基点

　　银行“闹钱荒”似乎有愈演愈烈的势头。昨日，标志着银行间流动性松紧程度的SHIBOR（上海银行间同业拆放利率）隔夜利率暴涨578.40个基点，创下历史新高。

　　暴涨578个基点

　　虽然银行业内人士依然坚称“对缺钱没感觉”，但压力已然渗透于数据中。2004年就已完全市场化的银行同业拆借利率就是最好的印证之一。这个完全随市场对资金需求多少而变动的利率，昨日再度全面上涨，刷新纪录。

　　数据显示，平时只有不足3%左右的隔夜SHIBOR狂飙578.40个基点，昨日升至13.4440%。这一利率此前的最高值是在本月8日创下的9.581%。除14天利率下降24.50个基点至7.5940%外，7天利率上涨292.90个基点至11.0040%，1个月利率上涨178.40个基点至9.3990%。而从盘中报价来看，隔夜利率触及18%，7天利率达到15%。

　　此外，以往被银行一抢而空的财政部招标国债，在上周五也出现了部分流标的窘相。这期贴现式国债计划发行规模为150亿元，最终仅获得95.3亿元的有效认购。业内人士分析认为，这正是由于银行间市场资金面紧张，机构缺钱所致。

　　资金出逃银行股

　　昨日，两市银行板块大跌3.56%。银行成为昨日A股资金净流出最大的板块。在沪市净卖出量排名前5位的个股中，有4个为银行，平安银行则排名深市净卖出的前五之列。

　　“A股反应恐怕源于SHIBOR暴涨的消息。”一位银行业内人士向记者表示，SHIBOR的上涨，让投资者看到银行间的资金十分紧张，而央行却迟迟未见释放流动性的动静，才引得资金纷纷逃出银行股。

　　市场期盼的“央行周三降准”已然落空，不仅如此，昨日在公开市场操作上央行依旧发行了20亿元标志着回收流动性的央票。虽然20亿元数额不大，但市场对于央行释放流动性的幻想再次破灭。

　　缺钱是短期的事吗？

　　“央行之所以按兵不动，也是希望有更为稳定的货币政策，缺钱恐怕是短期的事。”中国银行总行国际金融研究所副所长宗良对北京晨报记者表示，从目前总体的货币供应量来看，市场并不缺钱。导致缺钱的因素可能源于此前一些银行拆借违约事件的传言，让银行体系变得谨慎起来。加上临近半年考，为应对监管层75%贷存比等硬指标的考核，银行资金需求也有所上升。一位股份制银行人士由此预计，到7月初过了银行半年考，SHIBOR利率便会降回来。

　　不过，也有人认为，导致市场流动性紧张的是外汇占款的骤减，以及逐渐离开的国际资本。

　　国务院发展研究中心世界发展研究所副所长丁一凡就表示，随着美国经济的不断复苏，曾经逃离到新兴市场的热钱确有流走迹象。在不少业内人士看来，热钱的存在正是此前市场流动性宽裕的重要原因。更有人预测，这样的资金紧张将充斥今年下半年。

　　晨报记者 姜樊

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(来源:北京晨报)